Рынки сосредоточены на ожидании выхода ежемесячных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу. Эти данные могут пролить свет на состояние спроса на рабочую силу в США и оказать влияние на подход Федеральной резервной системы к будущим решениям по процентным ставкам, сообщает Bizmedia.kz.
Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что политики «недалеки» от уверенности в стабильном снижении инфляции, что питает надежды на снижение ставок в текущем году. С другой стороны, квартальная выручка Costco оказалась ниже ожиданий, поскольку покупатели стараются экономить на дорогих товарах.
1. Отчет о занятости в США
Ежемесячный отчет о рынке труда станет главным событием экономического календаря на этой неделе. Эксперты прогнозируют, что в феврале рост числа рабочих мест в экономике США замедлился.
По оценкам, количество работающих вне сельского хозяйства выросло на 198 000 человек, в сравнении с 353 000 в январе. Ожидается, что рост среднего почасового заработка снизился до 0,2 % с 0,6 % в предыдущем месяце, а уровень безработицы останется на уровне 3,7 %.
Инвесторы и Федеральная резервная система будут внимательно следить за этими данными. Ослабление спроса на рабочую силу и снижение давления на инфляцию со стороны заработной платы могут дать ФРС больше возможностей для снижения стоимости заимствований, что может произойти позднее в этом году.
Ранее на этой неделе данные по частным выплатам, открытым вакансиям и пособиям по безработице указывали на стабильную, но немного ослабевающую ситуацию с трудовыми ресурсами в крупнейшей экономике мира.
2. Фьючерсы приглушены перед выходом данных по рынку труда
На фондовом рынке США фьючерсы оставались стабильными перед публикацией отчета о занятости вне сельского хозяйства в пятницу. К 03:34 по восточному времени (08:34 GMT) фьючерс S&P 500 вырос на 0,1%, фьючерс Nasdaq 100 практически не изменился, а фьючерс Dow снизился на 0,1%. В предыдущей сессии основные показатели рынка увеличились, особенно акции компаний, производящих микросхемы, которые считаются ведущими в буме спроса на искусственный интеллект. Индекс полупроводников Филадельфии достиг исторического максимума. Заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла перед сенатским комитетом также усилили надежды на снижение процентных ставок, что способствовало росту акций. По итогам торгов в четверг базовый индекс S&P 500 вырос на 1,0%, технологический индекс Nasdaq Composite поднялся на 1,5%, а индекс крупнейших компаний Dow Jones Industrial Average прибавил 0,3%.
3. Пауэлл заявил, что ФРС «недалека» от уверенности в том, что инфляция будет расти
Пауэлл выразил призыв к терпению и осторожности относительно инфляционных перспектив в США в ходе своего второго дня показов на Капитолийском холме на этой неделе. Однако он подчеркнул, что ФРС пока еще «не так уж далека» от уверенности в устойчивом движении цен к заявленному уровню в 2%. «Когда мы приобретем такую уверенность […], будет разумно начать снижать уровень ограничения, чтобы избежать экономического спада», — пояснил Пауэлл. Его замечания были восприняты как намек на возможное снижение процентных ставок в текущем году. Ранее рынки ожидали снижения ставок в начале 2024 года, однако сейчас они вынуждены пересмотреть свои ожидания. Согласно данным CME Group (NASDAQ:CME), который тщательно следит за инструментом FedWatch, ФРС не планирует снижать ставки до июньского заседания. С учетом того, что Пауэлл поделился довольно «голубыми» рекомендациями для рынков, внимание вновь переключается на экономические данные, отмечают аналитики ING.
4. Акции Costco падают после того, как доходы не оправдали ожиданий
Компания Costco сообщила о доходах за второй квартал, которые оказались ниже ожиданий из-за снижения спроса на дорогие товары. Покупатели стали более осторожны в связи с высокой инфляцией и повышением процентных ставок, что привело к уменьшению расходов на электронику и мебель. В отличие от других компаний, специализирующихся на роскошных товарах, Costco, фокусирующаяся на оптовой продаже товаров первой необходимости, не так сильно пострадала от этой тенденции. Несмотря на это, сдвиги в финансовом календаре и снижение цен на бензин сказались на доходах компании. Выручка Costco за квартал увеличилась на 6%, достигнув 58,44 млрд долларов за три месяца, закончившихся 19 февраля. Однако она оказалась ниже прогнозов в 59,16 млрд долларов, согласно данным LSEG, цитируемым Reuters. Акции Costco снизились на предварительных торгах в США.
5. Нефть растет
Цены на нефть в пятницу выросли благодаря признакам увеличивающегося спроса в Китае и США, двух крупнейших экономиках мира. К 03:35 по восточному времени фьючерсы на американскую нефть торговались на 1,1% выше — 79,80 доллара за баррель, а контракт на нефть марки Brent поднялся на 0,8% — до 83,66 доллара за баррель. Данные Управления энергетической информации, опубликованные ранее на этой неделе, свидетельствуют о сокращении запасов бензина в США на 4,5 миллиона баррелей, что говорит о живом спросе перед началом сезона вождения в США. Кроме того, за первые два месяца 2024 года китайский импорт сырой нефти увеличился на 5,1% по сравнению с предыдущим годом.
