Аналитики Redburn-Atlantic рекомендуют покупку акций Tencent Music с целевым уровнем $12

В понедельник компания Redburn-Atlantic начала освещение Tencent Music Entertainment Group, оценив ее как «покупку» по цене $12,00, сообщает Bizmedia.kz.

Компания отметила, что Китай только начинает внедрять платные потоковые сервисы, что ранее приводило к значительному росту в Западных странах. В Китае, с его населением в 1,4 миллиарда человек, более миллиарда пользователей Интернета и более 700 миллионов постоянных слушателей музыки, есть огромный потенциал для развития.

В то время как уровень вовлеченности в музыкальный процесс в Китае сравним с Соединенными Штатами, уровень проникновения платного стриминга составляет всего около 11% от общего населения, что значительно ниже, чем в США. Redburn-Atlantic ожидает, что Китай будет повторять успех США в области потокового вещания, хотя различия в доходах в разных регионах могут замедлить этот процесс.

Tencent Music, контролирующая около 70% рынка потокового воспроизведения музыки в Китае, является ключевым игроком на этом развивающемся рынке. Бизнес-модель компании, основанная на многоуровневых тарифных планах, направлена на максимизацию дохода от высоко вовлеченных пользователей, сохраняя при этом широкую аудиторию через базовый план. Доминирующее положение Tencent Music в сфере потокового вещания, а также менее концентрированный рынок записанной музыки в Китае, позволят компании успешно продолжать расширяться и увеличивать свою прибыльность.

Однако, несмотря на высокие показатели онлайн-музыкального сегмента, бизнес социальных развлечений испытывал некоторые проблемы. Влияние государственного регулирования и конкуренции от платформ для коротких видеороликов сказалось на выручке, что отразилось на общей оценке компании. В настоящее время около 70% доходов Tencent Music приходится на потоковую передачу музыки, поэтому считается, что компания преодолевает эти трудности и вступает в новую фазу роста благодаря подпискам.

Инвестиции в Китай сопряжены с повышенными рисками, особенно в свете последних действий регуляторов, которые привели к снижению оценок в китайском технологическом секторе. Однако, Redburn-Atlantic считает, что текущая оценка Tencent Music с прогнозируемыми показателями EV/EBIT 5,3x на 26-й финансовый год и P/E 12,2x представляет собой возможность для инвестирования на ранних этапах развития компании. Компания оценивает Tencent Music в $12 за акцию, что свидетельствует о ее уверенности в будущих результатах.

В США обсуждались возможности реализации стратегических проектов в Казахстане
4 июля 2025 в 21:58
Новые тарифы на воду в Казахстане: Первые результаты
1 июля 2025 в 13:37
К концу 2025 года ожидается полное подключение к сервисам мобильных и межбанковских QR-платежей
4 июля 2025 в 21:33
Казахстанцев ждут длинные выходные в июле
1 июля 2025 в 15:26
Запускается спецавтобус между аэропортом Ушарала и поселком Акши на Алаколе
4 июля 2025 в 20:59
Прощай, eGov.kz? Казахстан готовит замену главному порталу госуслуг
30 июня 2025 в 10:54
Минцифры тестирует ИИ-агента по получению госуслуг
4 июля 2025 в 20:29
Одна цена для всех: Kaspi установил новую комиссию за переводы на карты других банков
1 июля 2025 в 14:26
В Карагандинской области ожидается повышение цен на проезд в автобусе
4 июля 2025 в 19:54
Цены на картофель выросли почти вдвое
1 июля 2025 в 17:27
По подозрению в совершении преступления задержан бывший руководитель Национального бюро по противодействию коррупции
4 июля 2025 в 19:25
Высокая ставка: Евразийский банк предлагает казахстанцам заработать на вкладе
2 июля 2025 в 15:23
Кассационные суды: что изменилось
4 июля 2025 в 18:57
Почти полмиллиона казахстанцев проверили, подвергались ли их персональные данные утечке
1 июля 2025 в 13:00
Kaspi.kz: Теперь доступно погашение кредита или рассрочки круглосуточно в мобильном приложении
4 июля 2025 в 18:17
То, что нам говорили с детства, оказалось мифом: правда о купании после еды
1 июля 2025 в 13:14
В 18 раз выросли инвестиции Катара в экономику Казахстана
4 июля 2025 в 17:52
Доходов не хватает даже на еду: в Казахстане растет число крайне бедных семей
3 июля 2025 в 10:07
В Актау трое осуждены за незаконное лишение свободы и эксплуатацию инвалидов
4 июля 2025 в 17:21
Проезд через границу Казахстана может стать платным
30 июня 2025 в 09:39
В Карагандинской области нашли захоронение ребёнка эпохи кыпчаков
4 июля 2025 в 16:57
На Каспии снова обнаружили десятки мёртвых тюленей
25 мая 2025 в 12:55
До 8,5 млн тенге увеличили подъемные выплаты медикам в Карагандинской области
4 июля 2025 в 16:54
Alatau City Bank начал чистку: некоторые счета казахстанцев закроют
1 июля 2025 в 10:03