Азиатские акции продолжают расти уже четвертую сессию подряд в понедельник. Рынки начали ориентироваться на ожидаемое снижение процентных ставок в США и Европе, что стимулирует инвесторов. В этой неделе роем ораторов центральных банков будет проверено, насколько реальны «бычьи» ставки, передает Bizmedia.kz.
Пострадавшие рынки облигаций также получили долгожданное оживление благодаря благоприятному отчету по занятости в США и оптимистичным показателям производительности труда. Это позволяет предположить, что рынок труда охлаждается и нет необходимости в дальнейшем повышении ставок Федеральной резервной системы.
«Лучше, чем ожидалось, показатели предложения в США в этом году создают надежды на «мягкую посадку»», — отмечает Брюс Касман, руководитель отдела экономических исследований JPMorgan. «Снижение инфляции, рост производительности труда и предложения рабочей силы могут позволить сосуществовать росту занятости и низкой инфляции», — добавил он, открывая путь к скорейшему смягчению политики ФРС.
Вероятность того, что ФРС закончит повышать ставки, составляет 90%, а вероятность того, что первое смягчение политики произойдет уже в июне, составляет 86%. В отношении Европейского центрального банка вероятность снижения ставок к апрелю составляет около 80%, а Банка Англии — в августе.
На этой неделе представители центральных банков смогут высказаться по поводу «голубиного» прогноза. Джером Пауэлл, председатель ФРС, и по меньшей мере восемь членов ФРС выступят на публике. Также планируются выступления представителей Банка Англии и Европейского центрального банка.
В то время как другие центральные банки ожидаются изменить свои ставки, центральный банк Австралии, наоборот, может возобновить повышение ставок на заседании во вторник, учитывая упрямое высокое уровень инфляции.
Банк Японии также движется в сторону ужесточения своей политики, хоть и с небольшой задержкой. В понедельник глава центрального банка заявил о приближении к достижению целевого уровня инфляции, но это все еще недостаточно для прекращения сверхсвободной политики.
В других странах надежды на снижение стоимости заимствований помогли самому широкому индексу акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии MSCI (.MIAPJ0000PUS) вырасти на 1,7%, уже поднявшись на прошлой неделе на 2,8% и оторвавшись от однолетних минимумов.
Японский индекс Nikkei (.N225) продолжил рост, выросши на 2,5% после роста на 3,1% на прошлой неделе, а южнокорейский (.KS11) поднялся на 3,9%, поскольку власти снова ввели запрет на короткие продажи до середины 2024 года.
Китайские «голубые фишки» (.CSI300) возросли на 0,8% в преддверии публикации данных о торговле и инфляции, запланированных на эту неделю.
Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq остались без изменений. Фьючерсы на EUROSTOXX 50 также не изменились, а фьючерсы на FTSE поднялись на 0,1%.
ОСЛАБЛЕНИЕ ОБЛИГАЦИЙ
Доходность двухлетних казначейских облигаций остановилась на уровне 4,86%, после снижения на 17 базисных пунктов на прошлой неделе. Доходность 10-летних облигаций составила 4,587%, что немного ниже болезненного октябрьского пика в 5,021%.
Аналитики NatWest Markets выражают мнение, что снижение ставок ФРС, ЕЦБ и Банка Англии произойдет раньше, чем предполагают рынки. Они также ожидают, что к концу 2024 года ставка по федеральным фондам снизится до 3-3,25%, ставка депо ЕЦБ — до 3%, а банковская ставка Банка Англии — до 4,25%.
Снижение доходности казначейских облигаций сильно повлияло на курс доллара, который на прошлой неделе упал на 1,3% до минимального уровня с конца сентября и находился на отметке 105,080.
Курс евро оставался стабильным на уровне $1,0728, при этом в пятницу он вырос на 1%, достигнув самого высокого уровня за последние два месяца. Доллар даже уступил позиции слабеющей иене, достигнув отметки 149,52 и находясь на некотором расстоянии от своего недавнего максимума 151,74.
Падение курса доллара и доходности помогло поддержать золото, которое остановилось на уровне 1 991 доллар, что близко к недавнему пятимесячному пику в 2 009 долларов.
Цены на нефть выросли после падения на 6% на прошлой неделе, получив поддержку от подтверждения того, что Саудовская Аравия и Россия продолжат дополнительное добровольное сокращение добычи нефти.
На Ближнем Востоке Израиль в воскресенье отверг растущие призывы к прекращению огня в секторе Газа, а военные специалисты заявили, что силы Израиля намерены активизировать свои операции против палестинской исламистской группировки ХАМАС.
Нефть марки Brent подорожала на 43 цента до 85,32 долл. за баррель, а американская нефть подорожала на 54 цента до 81,05 долл. за баррель.
