Нефтяные сделки Индии с Россией подрывают многолетнее доминирование доллара

После того, как коалиция, выступающая против войны, 5 декабря ввела потолок цен на нефть для России, многочисленные нефтяные торговые и банковские источники сообщили, что индийские клиенты заплатили за большую часть российской нефти в недолларовых валютах, включая Дирхам Объединенных Арабских Эмиратов и совсем недавно российский рубль.

Источники добавили, что транзакции за последние три месяца составляют эквивалент нескольких сотен миллионов долларов, о чем ранее не сообщалось.

Потолок цен и его обход

Страны «Большой семерки», Европейский союз и Австралия договорились о ценовом потолке в конце прошлого года, чтобы запретить западным компаниям и судоходству торговать российской нефтью, если она не будет продана по принудительно низкой цене, лишая Москву средств обеспечения.

Три источника сообщили, что некоторые дубайские трейдеры, а также российские энергетические компании «Газпром» и «Роснефть» ищут недолларовые платежи за определенные нишевые сорта российской нефти, которые в последние недели продавались выше предельной цены в 60 долларов за баррель.

Эти продажи составляют небольшую долю от общего объема продаж России в Индию и, по-видимому, не нарушают санкции, которые, по прогнозам американских чиновников и аналитиков, могут быть обойдены незападными службами, такими как российское судоходство и страхование.

Три индийских банка поддержали некоторые из транзакций, поскольку Москва стремится дедолларизировать свою экономику и торговлю, чтобы избежать санкций, сообщили источники Reuters, включая торговые источники, а также бывших российских и американских экономических чиновников.

Могут быть осложнения

Но продолжение выплат в дирхамах за российскую нефть может стать сложнее после того, как Соединенные Штаты и Великобритания в прошлом месяце добавили в свой санкционный список московский и базирующийся в Абу-Даби российский банк МТС. Российские финансовые институты теперь находятся в этом списке.

МТС содействовала некоторым индийским нефтяным недолларовым платежам, сообщили торговые источники. Ни МТС, ни Казначейство США не ответили немедленно на запрос Reuters о комментариях.

Индийский нефтеперерабатывающий источник сказал, что большинство российских банков столкнулись с санкциями, но индийские клиенты и российские поставщики полны решимости продолжать торговать российской нефтью.

«Российские поставщики найдут некоторые другие банки для приема платежей», — сказал источник Reuters.

«Как бы то ни было, правительство не просит нас прекратить покупать российскую нефть, поэтому мы надеемся, что альтернативный механизм оплаты будет найден в случае блокировки существующей системы».

Дружественный подход к бизнесу вместо недружественного

Оплата нефти в долларах была практикой, практически универсальной, на протяжении десятилетий. В сравнении, доля доллара в общих международных платежах значительно меньше и составляет 40%, согласно январским данным платежной системы SWIFT.

Дэниел Ан, бывший главный экономист Государственного департамента США, а ныне глобальный научный сотрудник Международного центра ученых Вудро Вильсона, говорит, что сила доллара не имеет себе равных, но санкции могут подорвать финансовые системы Запада.

«Краткосрочные усилия России, направленные на попытку продажи товаров в обмен на валюту, отличную от доллара, не являются реальной угрозой западным санкциям», — сказал он.

«Запад ослабляет конкурентоспособность своих собственных финансовых услуг, добавляя еще один административный слой».

Ценовой потолок совпал с эмбарго ЕС на импорт российской морской нефти, завершив год запретов и санкций, включая в значительной степени исключение России из глобальной платежной системы SWIFT.

Около половины золотовалютных резервов России, которые составляют около 640 миллиардов долларов, были заморожены.

В ответ Россия заявила, что будет добиваться оплаты за свою энергию в валюте «дружественных» стран, а в прошлом году приказала «недружественным» государствам ЕС платить за газ в рублях.

Для российских фирм, платежи блокировались или задерживались, даже если они не нарушали никаких санкций из-за чрезмерно рьяного соблюдения. Поэтому доллары стали потенциально «токсичным активом», считает независимый аналитик и бывший советник Банка России, Александра Прокопенко.

«Россия отчаянно нуждается в торговле с остальным миром, потому что она по-прежнему зависит от своих доходов от нефти и газа. Поэтому они пробуют все варианты, которые у них есть», — сказала она Reuters.

«Они работают над созданием прямой инфраструктуры между российской и индийской банковскими системами».

Крупнейший кредитор Индии, Государственный банк Индии, имеет ностро, или валютный счет, в России. Аналогичным образом, многие банки из России открыли счета в индийских банках для облегчения торговли.

Заместитель директора-распорядителя МВФ, Гита Гопинатх, заявила, что санкции против России могут подорвать доминирование доллара, поощряя небольшие торговые блоки, использующие другие валюты.

«Доллар останется основной мировой валютой даже в этом ландшафте, но фрагментация на меньшем уровне, безусловно, вполне возможна», — сказала она Financial Times. МВФ не ответил на запрос Reuters о комментариях.

Помимо России, напряженность в отношениях между Китаем и Западом также подрывает давно установленные нормы мировой торговли, в которой доминирует доллар.

Россия держит часть своих валютных запасов в юанях, в то время как Китай сократил свои долларовые запасы. В сентябре президент России Владимир Путин заявил, что Москва согласилась продавать поставки газа в Китай за юани и рубли вместо долларов.

Индия вытесняет Европу

В прошлом году Индия стала главным потребителем морской нефти из России, обойдя Европу, и увеличила импорт российской нефти в 16 раз по сравнению с предыдущими годами, по данным Международного энергетического агентства в Париже. Российская нефть составляет около трети всего объема импорта Индии.