В октябре зарубежные инвесторы вывели из американских фондов акций, отслеживающих Саудовскую Аравию, рекордную сумму денег. Насилие на Ближнем Востоке, являющееся одним из самых сильных за последние десятилетия, подорвало репутацию этого региона как благоприятного для бизнеса, передает Bizmedia.kz.
Согласно данным LSEG, чистый отток средств из фонда iShares MSCI Saudi Arabia ETF в октябре составил более 200 млн. долларов США, что на 20% меньше, чем в начале месяца.
Также произошел отток средств из биржевых фондов (ETF), инвестирующих в акции Катара, ОАЭ и Израиля, поскольку инвесторы опасались нестабильности. Приток средств в эти фонды был незначителен в этом месяце.
«Отток капитала может быть весьма беспорядочным», — отметил главный аналитик по Ближнему Востоку и Северной Африке компании Verisk Maplecroft, Торбьорн Солтведт.
«Он не обязательно полностью основывается на фундаментальных показателях каждой страны. Поэтому сейчас существует ощущение, что риски в регионе увеличиваются. И мы наблюдаем негативное влияние этого фактора», — добавил он.
В октябре фонд iShares MSCI Qatar ETF потерял 7,7 млн. долларов, а фонд iShares MSCI UAE ETF испытал отток средств в размере 2,75 млн. долларов.
Биржевые фонды, связанные с ситуацией в Израиле, такие как iShares MSCI Israel ETF, ARK Israel Innovative Technology ETF и BlueStar Israel Technology, продемонстрировали чистый отток средств от 2,5 млн. до 9,3 млн. долларов после атаки боевиков ХАМАС 7 октября.
Отток средств из ETF, отслеживающих страны Персидского залива, превышает отток из большинства развивающихся рынков за тот же период. Также наблюдается значительный отток средств из Израиля, превышающий средние показатели.
В текущем году, вторым случаем потрясений на израильских рынках стала война Израиля с ХАМАС. Предшествующие этому последствия судебной реформы правительства также оказали давление на рынки.
Наталья Гурушина, главный экономист по развивающимся рынкам компании VanEck, отмечает, что последние события лишь усугубили отток инвестиций.
«История с ПИИ — Израиль как место для инвестиций в технологические отрасли — получила еще один удар, и немалый», — отмечает Гурушина.
«Израиль ранее рассматривался как безопасное и привлекательное место для инвестиций, и это одна из причин, по которой (рейтинговые агентства) ранее не рассматривали понижение рейтинга».
Она также добавила, что эти опасения «в ближайшее время не исчезнут».
Однако большинство ETF, отслеживающих ситуацию в регионе, уже смогли восстановиться после потерь, понесенных в результате нападения ХАМАС на Израиль 7 октября.
ШИРОКАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ
Отток денежных средств из ETF свидетельствует о нарушении уверенности инвесторов на рынках, которые в остальном были удивительно стабильными.
Хотя Израиль сумел восстановить потери по шекелю, его облигации остались неповрежденными. Беспорядки не оказали серьезного влияния на выпуск новых облигаций в странах Персидского залива, включая сукук Государственного инвестиционного фонда Саудовской Аравии, отметил Сергей Дергачев, портфельный менеджер Union Investment. Он подчеркнул, что риск заражения не вызывает серьезных опасений.
Корпоративные долговые обязательства из Израиля не продавались с начала войны. Инвесторы считают, что экономики региона достаточно сильны, чтобы преодолеть некоторые потрясения. Израиль располагает значительными резервами, а страны Персидского залива поддерживаются ростом цен на нефть и газ.
Тем не менее, бегство инвесторов от акций по-прежнему представляет серьезный риск для экономики и усилий по диверсификации в регионе. По мнению экспертов, продолжение войны может подорвать усилия Саудовской Аравии по сокращению зависимости от нефти, а длительность и влияние конфликта на израильские предприятия и инвестиции могут нанести дополнительный ущерб экономике страны.
