Средняя ставка банков по привлеченным валютным депозитам юрлиц выросла уже до 2,6%, а по депозитам физлиц остаётся на уровне 0,9% на конец января 2024 года. Одна из серьёзных причин роста ставок по валютным депозитам юрлиц — сокращение их объёма. Именно поэтому растущим или стагнирующим валютным вкладам населения Казахстана, видимо, рост ставок, в ближайшее время не светит. Об этом пишет Bizmedia.kz.
Валюта на счетах и вкладах бизнеса стремительно падает
Корпоративные валютные вклады за семь месяцев 2023 года сократились на четверть, но и во второй половине года продолжили падать — с сентября 2023 года по 1 февраля средства в валюте на текущих счетах юрлиц сократились с 1,895 трлн тенге до 1,655 трлн. Средства в валюте на текущих счетах физлиц всё это время росли и выросли с 370 млрд до 422 млрд тенге.
На вкладах населения в банках в январе 2024 года было около $11,7 млрд, а на текущих счетах – еще более $0,934 млрд, на вкладах компаний – около $3,4 млрд и на текущих счетах компаний — $3,7 млрд. Всего, это – более $19,7 млрд.
Сокращению корпоративных вкладов содействовали относительная стабильность обменного курса доллара к тенге в последние годы. Также повысилась привлекательность тенговых вкладов с ростом базовой ставки Нацбанка – с 9% в 2019 году до 16,75%. Правда, во второй половине 2023 года начался обратный отсчет и 26 февраля 2024 года размер базовой ставки установлен на 14,75%.
Свою роль сыграла и программа защиты тенговых вкладов, подразумевавшая единовременную премию в 10% от суммы депозита, при условии годового хранения депозита. Главная же причина, на наш взгляд, — низкая ставка валютных депозитов, которая долгое время удерживалась банками на 0,9-1% и стала очевидно или даже вопиюще низкой, когда Федеральная резервная система (ФРС) стала поднимать ставку. В последний раз, 20 марта 2024 года, ФРС сохранила ставку на уровне 5,25-5,5%.
При этом, на рынке межбанковских кредитов и депозитов банки разместили депозитов в январе и феврале: в долларах – на $5млрд и $6,36 млрд под ставку 2,58% и 2,88%, соответственно, а в евро: 581 млн и 833 млн, соответственно, под ставку 3,75%. Депозитов в тенге размещено 26,6 трлн и 29,9 трлн под ставку 15,05% и 14,98%, соответственно. Кредиты же практически не выдавались.
С мая 2023 средняя ставка банков по привлеченным валютным депозитам юрлиц выросла до 1,1%. Затем она быстро поднялась до 2,2%, а с ноября 2023 года ещё раз поднялась и пока остаётся на уровне 2,6%. Средняя ставка по депозитам физлиц в июне 2023 года подросла с 0,8% до 0,9% и остаётся на уровне 0,9% на конец января 2024 года.
Курс тенге, управляемый на основе рыночных факторов
Более $1,5 млрд продано из Национального фонда в октябре 2023 года для трансфертов в бюджет и приобретения акций АО НК «КазМунайГаз». Доля продаж из Нацфонда составила 47% от общего объема торгов и не более $72 млн в день, уточнял регулятор. В ноябре Нацбанк планировал продать $1,3 — 1,4 млрд валюты из Нацфонда.
А когда Нацбанк продавал из Нацфонда гораздо меньше валюты тенге слабел. Так, казахстанский тенге за февраль, по сравнению с январем 2024 года, ослаб к доллару США на 0,6%, до Т450,65/$1. Среднедневной объем торгов на Казахстанской фондовой бирже (KASE) за месяц вырос со $172 до $187 млн.
Общий объем торгов составил $3,9 млрд. Продажи валюты из Нацфонда для обеспечения трансфертов в бюджет за февраль составили $609 млн. Доля продаж из Нацфонда составила 16% от общего объема торгов и не более $29 млн в день. Для ЕНПФ Нацбанк в феврале купил $400 млн.
В марте 2024 года Нацбанк ожидает продажу $700-800 млн из Нацфонда и покупку для ЕНПФ $450-500 млн, отмечал регулятор. Так что, вероятно, в марте для тенге ничего не изменится – время покажет.
Мы не рассматриваем влияние цены на нефть на валютный рынок Казахстана, прямое действие которого, не учитывая отклонения, известно: чем дороже нефть – тем крепче тенге.
Национальный банк Казахстана не таргетирует и не прогнозирует курс тенге, комментировал Нацбанк ситуацию с резким падением национальной валюты до Т463,19/$1 на 18 августа 2023 года.
Тенге может ежедневно двигаться как в сторону ослабления, так и в сторону укрепления. Это зависит от спроса и предложения на валютном рынке. Курс тенге формируется исключительно на основе рыночных факторов. Нацбанк в валютной политике привержен принципам свободного курсообразования. Амплитуда колебаний курса тенге зависит от ожиданий участников рынка, динамики на мировых рынках и внутренних факторов. Валюту на бирже покупают-продают банки второго уровня и другие финансовые организации, — говорилось в комментарии регулятора.
Однако, продажи из Нацфонда реально и серьезно влияют на валютный рынок Казахстана, тем более, что теперь квазигосударственный сектор свободно управляет валютными потоками. В 2020 году правительство вводило норму об обязательной продаже валютной выручки из-за «ухудшения внешних условий». Затем правительство поэтапно снижало норму продаж: в феврале 2023 года с 75 до 50%, с июля 2023 года — с 50 до 30%, а в августе 2023 года приостановило действие нормы до 1 января 2025 года.
На валютном рынке – без перемен
Торги долларом США на KASE в феврале, по сравнению с январем 2024 года, выросли до $3,9 млрд, а вне биржи — до $8,9 млрд, рублем РФ — до 52,4 млрд и 10,83 млрд рублей, соответственно, — по данным Нацбанка.
Сократились торги евро ЕС –до 48,2 млн евро на KASE и до 40 млн евро вне биржи, торги юанем КНР – до 186,9 млн юаней. Покупки вне биржи фунтов Великобритании и юаней КНР в феврале были незначительными.
Покупка-продажа наличной валюты в обменниках в январе, по сравнению с декабрем 2023 года (данных по февралю пока нет), сократилась на 16% до 217 млрд тенге: покупка-продажа наличных долларов США сократилась на 20% до 190 млрд, юаней КНР – на 29% до 96 млн, рублей РФ — на 17% до 5,8 млрд. Выросли покупка-продажа евро ЕС — на 66%, до 21,6 млрд тенге и фунтов Великобритании — в 1,5 раза, до 361 млн тенге.
Отметим, всего на 7 млрд тенге до Т257 млрд сократился объем валюты, купленной-проданной обменными пунктами Казахстана в декабре 2023 года, по сравнению с декабрём 2022 года. Количество купленных и проданных долларов США и рублей России практически не изменилось: на Т238 млрд и Т6 млрд. Объёмы купленных-проданных евро ЕС, британских фунтов и юаней КНР сократились: объёмы евро — почти в два раза, объёмы фунтов — примерно в полтора раза и объём юаней — примерно на треть до Т13 млрд, Т240 млн и Т96 млн, соответственно.
Курсы валют в 2022 и 2023 годах изменились: доллара с 460,48 до 456,31 тенге, рубля с 6,96 до 5,4 и юань с 68,46 до 64,43 тенге. Эти валюты снизились, а евро вырос с 484,22 до 493,33 тенге за 1 евро.
Объёмы биржевых торгов по доллару, евро, рублю в среднем за месяц в 2023 году, по сравнению с 2022 годом, выросли. Объём торгов юанем почти не изменился.
То есть, объемы купли-продажи валюты и курс тенге к основным валютам, пользующимся спросом в Казахстане за год, кардинально не изменились. В том числе, спрос-предложение населения на валюту изменились незначительно.
Ставки банков по валютным депозитам для физлиц остаются на том же уровне – 0,8-1%. Поэтому доля валютных вкладов в целом, снижается и в январе 2024 года она в срочных вкладах составила 27,6%.
Спрос-предложение населения на валюту за год изменились незначительно. Корпоративные валютные вклады сокращались, розничные — стагнировали.
В Казахстане на вкладах населения в банках в январе 2024 года было около $11,7 млрд, а на текущих счетах – еще более $0,934 млрд, на вкладах компаний – около $3,4 млрд и на текущих счетах компаний — $3,7 млрд. Всего, это – более $19,7 млрд.
