В среду Citi выразила позитивное отношение к Rolls-Royce Holdings Plc (LSE:LON:RR), подтвердив рейтинг «покупать» и установив целевую цену в £4,31. Компания прогнозирует значительный рост налета двигателей (EFH) в 2024 году, который может достичь 100-110% от уровня 2019 года, в сравнении с ожидаемыми 80-90% в 2023 году. Этот прогноз будет обсуждаться в отчете Rolls-Royce (OTC:RYCEY) за 2023 год, который будет представлен 22 февраля.
Оптимизм вызван недавними данными, свидетельствующими о значительном увеличении количества циклов широкофюзеляжных двигателей Rolls-Royce, превышающих исторические показатели и показатели конкурента, компании General Electric (NYSE:GE). В январе количество летных циклов Rolls-Royce увеличилось на 3% по сравнению с 2019 годом, что является заметным улучшением по сравнению с падением на 8% в декабре. В то же время циклы широкофюзеляжных самолетов General Electric в январе снизились на 5% по сравнению с 2019 годом, что также указывает на улучшение ситуации по сравнению с 9%-ным снижением в декабре.
Прогноз Citi подкрепляется общим трендом роста в 2019 году, что позволяет предположить, что недавний рост может привести к еще более активному росту в будущем. Сравнительный рост с General Electric также указывает на потенциальное увеличение доли рынка для Rolls-Royce, которая была затушевана во время пандемии COVID-19 из-за высокой загрузки грузовых самолетов, где Rolls-Royce имеет меньшую долю рынка.
По прогнозам Citi, если эти тенденции сохранятся, среднесрочная цель Rolls-Royce на 2027 год — достижение 120-130% от уровня 2019 года — будет казаться все более реальной. Данные, использованные Citi при оценке, были взяты из отчета о мониторинге двигателей, опубликованного в тот же день, и касались производительности широкофюзеляжных циклов Rolls-Royce.
Инвесторы и заинтересованные стороны Rolls-Royce, скорее всего, будут внимательно следить за результатами компании за полный год, которые будут представлены в конце этого месяца. Это позволит получить дополнительную информацию о финансовом состоянии компании и ее способности достичь прогнозируемого роста в ближайшие годы.
Компания Rolls-Royce Holdings Plc (OTC:RYCEY) привлекает внимание инвесторов, особенно в преддверии публикации результатов за весь 2023 год. В то время как Citi поддерживает позитивную позицию в отношении этой компании, новейшие данные предоставляют дополнительное представление о финансовых показателях и ее положении на рынке.
Данные свидетельствуют о значительной рыночной капитализации в размере 32,69 миллиарда долларов США, что отражает сильное присутствие компании в отрасли. Коэффициент P/E составляет умеренные 16,88, что указывает на разумную стоимость акций по отношению к их доходам. Примечательно, что за последние двенадцать месяцев компания продемонстрировала впечатляющий рост выручки на 32,46% к 2-му кварталу 2023 года. Это подтверждает оптимизм Citi относительно траектории роста компании.
В текущем году ожидается увеличение чистой прибыли Rolls-Royce, что соответствует прогнозам Citi относительно роста количества полетов с использованием их двигателей. Кроме того, нельзя недооценивать роль компании в аэрокосмической и оборонной промышленности, особенно учитывая ее высокую доходность за последние три месяца и значительный рост цен за последние шесть месяцев.
