PNC Financial Services Group (PNC.N), JPMorgan Chase & Co (JPM.N) и Citizens Financial Group Inc (CFG.N) были среди банков, которые подали окончательные заявки на покупку First Republic Bank (FRC.N) на аукционе, проводимом американскими регуляторами, сообщили источники, знакомые с ситуацией, передает Bizmedia.kz.
Аукцион — PNC, JPMorgan, First Republic Bank и FDIC
Ожидалось, что Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) объявит о сделке в воскресенье вечером, при этом регулятор должен был заявить о том, что кредитор перешел под его управление.
Когда процесс затянулся до вечера воскресенья, один из источников, знакомый с ситуацией, сообщил, что регуляторы неоднократно возвращались с просьбами пересмотреть предложения и уточнить конкретные критерии по активам, которые выставлялись на торги. По словам этого источника, решение уже близко.
Американские регулирующие органы пытались договориться о продаже First Republic в течение выходных, при этом в торгах участвовало около 6 банков. По сообщениям источников в субботу, это станет третьей крупной сделкой за последние два месяца в США. Guggenheim Securities консультирует FDIC по данной сделке, сообщили два источника, знакомые с ситуацией.
Сделка по покупке First Republic произойдет менее чем через два месяца после краха Silicon Valley Bank и Signature Bank, вызванного оттоком депозитов от американских кредиторов, что вынудило Федеральную резервную систему принять чрезвычайные меры для стабилизации рынков.
Хотя рынки уже успокоились, сделка по покупке First Republic будет тщательно отслеживаться, чтобы определить объем поддержки, которую должно предоставить правительство.
FDIC и спасение
FDIC официально страхует вклады на сумму до 250 000 долларов. Но регулирующие органы пошли на исключительный шаг и застраховали все вклады в банках Silicon Valley Bank и Signature, опасаясь новых банкротств.
Пока неясно, понадобится ли регуляторам сделать то же самое и в отношении First Republic. Для этого им понадобится одобрение министра финансов, президента и большинства членов советов директоров Федеральной резервной системы и FDIC.
Пытаясь найти покупателя до закрытия банка, FDIC обратилась к некоторым из крупнейших американских кредиторов. Один из источников сообщил, что крупным банкам было предложено принять участие в торгах за активы FRC.
JPMorgan владеет более 10% всех банковских вкладов в стране. Федеральный закон запрещает крупному банку приобретать активы, превышающие 10% от общего объема депозитов, но банковские регуляторы могут отменить это требование в случае покупки обанкротившегося банка, согласно тексту закона 1994 года и его интерпретации экспертом по банковским крахам.
История First Republic Bank
First Republic был основан в 1985 году Джеймсом «Джимом» Гербертом, сыном местного банкира из Огайо. В 2007 году банк приобрел Merrill Lynch, но в 2010 году он снова был выведен на фондовый рынок после продажи новым владельцем Merrill, Bank of America Corp (BAC.N), после финансового кризиса 2008 года.
В течение многих лет First Republic привлекал состоятельных клиентов льготными ставками по ипотечным кредитам и займам. Эта стратегия сделала его более уязвимым, чем региональные кредиторы с менее обеспеченными клиентами. У банка был высокий уровень незастрахованных вкладов, составлявший 68% от общего объема депозитов.
В первом квартале более 100 миллиардов долларов депозитов были выведены из банка, расположенного в Сан-Франциско, что вынудило его искать средства.
Несмотря на первоначальную помощь в размере 30 миллиардов долларов, предоставленную в марте 11 банками Уолл-стрит, усилия оказались тщетными. Это произошло частично потому, что потенциальные покупатели отказались от перспективы понести большие убытки по кредитному портфелю.
В пятницу источник, знакомый с ситуацией, сообщил Reuters, что FDIC решила, что положение кредитора ухудшилось и больше нет времени для спасения через частный сектор.
К концу недели рыночная стоимость First Republic достигла минимума в 557 миллионов долларов, что ниже пика в 40 миллиардов долларов, достигнутого в ноябре 2021 года.
Акции некоторых других региональных банков также упали в пятницу, так как стало ясно, что First Republic направляется под управление FDIC. Так, акции PacWest Bancorp (PACW.O) упали на 2% после «звонка», а Western Alliance (WAL.N) — на 0,7%.
