Акции растут, доходность облигаций падает со ставками на ослабление инфляции в США

НЬЮ-ЙОРК/ЛОНДОН, 11 янв (Рейтер) — Индекс S&P 500 закрылся более чем на 1%, в то время как доходность казначейских облигаций США упала. Сам индекс доллара мало изменился в среду, поскольку инвесторы сделали ставку на то, что предстоящие данные по инфляции в США позволят Федеральной резервной системе замедлить темпы повышения процентных ставок.

Доходность долгосрочных казначейских облигаций упала за день до публикации декабрьских данных по индексу потребительских цен США (CPI), поскольку инвесторы делают ставку на то, что инфляция находится на устойчивом нисходящем пути, что может привести к замедлению повышения ставок ФРС или даже снижению ставок.

В то время как индекс доллара практически не изменился, евро ненадолго достиг семимесячного максимума против доллара, но держался в узком диапазоне, поскольку трейдеры избегали больших движений перед данными по инфляции.

Сырая нефть. Цены отмахнулись от ранних потерь и выросли на 3%, поскольку надежды на улучшение перспектив мировой экономики и обеспокоенность по поводу влияния санкций на добычу нефти в России перевесили огромное неожиданное наращивание запасов сырой нефти в США.

«Эта неделя связана с некоторыми хорошими данными по инфляционным ожиданиям за четверг», — сказала Нела Ричардсон, главный экономист ADP.

«Отчет Златовласки, который мы получили за декабрь с сильным ростом занятости и умеренным ростом заработной платы, был лучшим сценарием для рынка. В четверг они ждут подтверждения того, что CPI модерируется. Если они это сделают, ралли продолжится на этой неделе и на следующей».

Ожидается, что декабрьский ИПЦ покажет годовую инфляцию на уровне 6,5%, по сравнению с 7,1% в ноябре. Данные будут иметь решающее значение для инвесторов, делающих ставки на следующие шаги ФРС.

Но с жестким рынком труда, который «не участвует в плане ФРС», Ричардсон говорит, что инвесторы, похоже, «переоценивают данные».

«Рынок, кажется, думает, что умеренность инфляции обязательно приводит к развороту ФРС, но я этого не делаю. Я думаю, что ФРС продолжает повышать ставки и что они останутся на более высоких уровнях в течение некоторого времени», — сказала она.

Ожидается повышения ставки на 25 базисных пунктов на февральском заседании после повышения на 50 базисных пунктов в декабре.

«Первым шагом будет понижение темпов походов, а следующим шагом будет пауза», — сказал Клифф Ходж, главный инвестиционный директор Cornerstone Wealth.

Промышленный индекс Доу-Джонса (. DJI) вырос на 268,91 пункта, или на 0,8%, до 33 973,01, S&P 500 (. SPX) прибавил 50,36 пункта, или 1,28%, до 3 969,61 и Nasdaq Composite (. IXIC) прибавил 189,04 пункта, или 1,76%, до 10 931,67.

Общеевропейский индекс STOXX 600 (. STOXX) ранее закрылся ростом на 0,38%, в то время как индекс акций MSCI по всему миру (. MIWD00000PUS) прибавил 1,04%. Акции развивающихся рынков (. МГКИЭФ) выросли на 0,28%.

В казначейских облигациях эталонные 10-летние облигации снизились на 8,9 базисных пункта до доходности 3,530% с 3,619% во вторник вечером.

30-летние облигации в последний раз снизились на 10,5 базисных пунктов до доходности 3,6491% с 3,754%. 2-летняя нота в последний раз снизилась на 4,2 базисных пункта до доходности 4,2158% с 4,258%.

Марвин Ло, старший глобальный макростратег на State Street, сказал, что ФРС, вероятно, столкнется с битвой в ближайшие месяцы, поскольку рыночные цены или политики соглашаются снизить ставки.

Но он отметил, что ФРС продолжает говорить, что ей, возможно, придется удерживать ставки выше дольше, чем ожидает рынок.

В валютах индекс доллара упал на 0,01%, а евро вырос на 0,19% до $1,0754.

Японская иена ослабла на 0,15% против доллара США на уровне 132,45 за доллар, в то время как фунт стерлингов в последний раз торговался на уровне $1,2147, снизившись на 0,07% в день.

В нефтяных фьючерсах американская нефть выросла на 3,05% до $77,41 за баррель, а Brent остановилась на уровне $82,67, увеличившись на 3,21% в день. Оба критерия установились на самых высоких уровнях с 30 декабря, при этом WTI выросла пятый день подряд впервые с октября, а Brent выросла третий день подряд впервые с декабря.

В драгоценных металлах, спот золото не изменился на уровне $1 876,43 за унцию после более раннего масштабирования восьмимесячного пика в $1 886,59.

Ранее медь поднялась выше $9000 за тонну впервые с июня на надеждах на улучшение спроса в Китае, который снял ограничения COVID-19.