-6.1 C
Алматы
ДомойО главном прямо сейчасЧеткое объяснение, как работает процентная ставка в РК

Четкое объяснение, как работает процентная ставка в РК

Многие призывают Национальный банк снизить процентную ставку, несмотря на то, что Банк четко объяснил, как он работает. Процентная ставка — это важный инструмент, который Национальный банк использует для управления экономикой, и важно понимать, как он работает, прежде чем принимать какие-либо решения. Давайте разберемся вместе с Bizmedia.kz.

Люди, поддерживающие идею облегчения получения кредитов в Казахстане, утверждают, что это поможет улучшить ситуацию. Однако эти рассуждения неверны и слишком упрощают взаимосвязь между денежными условиями и экономикой.

Процентная ставка - это важный инструмент, который Национальный банк использует для управления экономикой, и важно понимать, как он работает, прежде чем принимать какие-либо решения

В чем ошибка снижения процентной ставки?

Ошибочное суждение о том, что при снижении процентной ставки предприятия будут занимать больше денег, что приведет к снижению инфляции, не соответствует действительности. Прайм-рейт — это процентная ставка, под которую банки ссужают деньги своим наиболее кредитоспособным клиентам. Якобы, когда эта ставка снижается, предприятиям становится дешевле занимать деньги, но это не означает, что предприятия будут занимать больше. На самом деле, предприятия могут с большей вероятностью накапливать наличные деньги, когда ставка прайм-рейта низкая, в ожидании повышения ставок в будущем. Кроме того, снижение ставок может привести к росту инфляции, поскольку предприятия перекладывают возросшие расходы по займам на потребителей.

Инфляция — это повышение общего уровня цен в стране. Это происходит, когда увеличивается спрос на товары и услуги, что заставляет продавцов повышать цены. Это происходит из-за нехватки товаров и услуг на рынке.

Теория снижения процентной ставки заключается в том, что это сделает кредиты дешевле для бизнеса, что, по мнению, приведет к расширению предложения и снижению инфляции.

Четкое объяснение, как работает процентная ставка в РК 1
Источник инфографики: Forbes.kz

Однако эта логика несовершенна, поскольку не учитывает, как на самом деле работает рынок. В действительности предприятия не смогут расширить производство, если они не смогут позволить себе кредиты в первую очередь. Единственный способ расширить производство — это инвестировать в новый капитал, чего предприятия не смогут сделать, если кредиты будут слишком дорогими. Поэтому единственный способ снизить инфляцию — увеличить предложение, а не снижать процентную ставку.

Процентная ставка влияет только на новые кредиты

Аргумент о том, что изменение основной ставки Центрального банка не влияет на уже принятые обязательства, является популистским и обманывает общественность. В действительности изменение базовой ставки повлияет только на новые кредиты, взятые после изменения. Это связано с тем, что ставка по существующим кредитам не может быть увеличена сразу после изменения базовой ставки, так как это нарушение прав заемщика.

Миф о том, что снижение прайм-рейта позволит предприятиям брать новые кредиты и расширяться, является ложным. В действительности, снижение основной ставки приводит к росту кредитования физических лиц — потребителей, а не предприятий.

Процентная ставка - это важный инструмент, который Национальный банк использует для управления экономикой, и важно понимать, как он работает, прежде чем принимать какие-либо решения

При процентной ставке в 9% было больше закредитованных людей

В период с августа 2020 года по май 2021 года процентная ставка составляла 9,0%, что является низким уровнем по меркам казахстанской экономики. Эта ставка была снижена до 9% 21 июля 2020 года и удерживалась на этом уровне до 8 июня 2021 года, когда она была повышена на 25 базисных пунктов.

Статистика показывает, что в этот период наблюдался рост кредитования физических, а не юридических лиц. В результате доля кредитов физическим лицам увеличилась с 48,6% до 52,5% от общего объема кредитов экономике.

Одна из основных причин, почему физические лица берут больше займов, чем юридические, заключается в различной системе скоринга для каждого из них. Юридические лица обычно имеют больше залогов и стабильности денежного потока, в то время как физические лица берут кредиты только на покупку потребительских товаров. Это означает, что средние процентные ставки для физических лиц выше, чем для компаний. Банкам выгоднее кредитовать людей, чем бизнес.

Четкое объяснение, как работает процентная ставка в РК 3
Источник инфографики: Forbes.kz

Снижение базовой ставки стимулирует спрос, но не предложение

Статистика по кредитам в Казахстане показывает, что снижение базовой ставки стимулирует спрос, но не предложение, поскольку банки больше кредитуют физических лиц. Это приводит к повышению общего уровня цен.

Причиной того, что банки в Казахстане менее охотно кредитуют предприятия, чем физических лиц, часто является аргумент о том, что мы должны «заставить» банки кредитовать предприятия путем снижения ставки прайм-рейта. Однако этот аргумент вообще неприемлем, если вспомнить, что мы находимся в рыночной экономике, а не в командно-административной плановой.

В рыночной экономике банки свободны в выборе того, кому они предоставляют кредиты и под какую процентную ставку. Если они считают, что предприятия более рискованны, чем частные лица, то они будут меньше кредитовать предприятия. В обязанности правительства не входит «заставлять» банки кредитовать предприятия. Вместо этого правительство должно создать условия, в которых банки будут считать предприятия менее рискованными.

В плановой экономике Советского Союза существовали специальные финансовые учреждения, которые обслуживали только предприятия определенной отрасли. В рыночной экономике банки предоставляют услуги предприятиям и частным лицам на основе рисков и выгод, независимо от отрасли. Принуждение банков к кредитованию по ставкам, не соответствующим рыночным, может дестабилизировать финансовую систему.

Процентная ставка - bizmedia.kz

Бизнес не берет кредиты из-за неопределенности

Логика, согласно которой, снизив процентную ставку, мы добьемся расширения предложения за счет кредитования предприятий, не работает в реалиях Казахстана, поскольку банки быстрее увеличивают кредитование физических лиц, а спрос продолжает расти быстрее предложения, что еще больше подстегивает инфляцию. Вероятно, это происходит и потому, что предприятия неохотно берут деньги в долг, когда так много неопределенности в будущем.

Дополнительным риском для банковского сектора является то, что по мере ухудшения экономической ситуации все больше людей будут не платить по своим кредитам. Это может привести к росту неработающих кредитов (NPL), что создаст дополнительную нагрузку на балансы банков.

В Казахстан процентная ставка импортируется

Процентная ставка не оказывает прямого влияния на инфляцию в Казахстане, поскольку она импортируется из других стран.

Четкое объяснение, как работает процентная ставка в РК 2
Источник инфографики: Forbes.kz

Аргумент апологетов снижения прайм-рейта противоречив. Если большая часть потребляемых в стране товаров импортируется, то, снижая процентную ставку, мы стимулируем спрос, в том числе на импортные товары. Это приведет к увеличению импорта товаров и услуг, что в свою очередь приведет к росту инфляции. Мы уже наблюдаем это на примере импорта товаров из России.

Как это должно работать в идеале?

Причина, по которой некоторые люди думают, что снижение процентной ставки приведет к увеличению предложения товаров и услуг, заключается в том, что, по их мнению, предприятиям будет легче занимать деньги. Однако на самом деле это не так — банки обычно ссужают больше денег частным лицам, чем предприятиям, поэтому снижение ставки не приведет к увеличению заимствований со стороны предприятий.

В рыночной экономике правительство может попытаться увеличить внутреннее производство какого-либо товара, чтобы снизить инфляцию, но это не всегда срабатывает, поскольку потребители всегда могут предпочесть купить товары из других стран, если они дешевле.

Снижение процентной ставки не решит проблемы некачественного товара

Отсутствие внутреннего производства, удовлетворяющего потребительский спрос, означает, что даже если процентные ставки будут снижены, значительного сокращения импорта не произойдет. Это связано с тем, что потребителям нужны товары, которых нет в Казахстане, поэтому они будут продолжать их импортировать даже при снижении процентной ставки.

Процентная ставка, одежда - bizmedia.kz

Если же в Казахстане и будет какой-либо товар, он может быть не таким качественным, как завезенный. И тогда ключевая идея остается прежней: потребитель не будет ждать, пока отечественный производитель улучшит качество, «сохранив для него спрос», перед лицом возможности купить импортный товар желаемого качества здесь и сейчас. И снижение процентной ставки не поможет решить такие проблемы.

Повышение процентной ставки в Казахстане должно повлиять на совокупный спрос, в результате чего сейчас рост кредитования замедлился. Потребительские расходы домохозяйств снизились на 0,8% с 1 квартала 2021 года по 1 квартал 2022 года.

Заключение

В свете растущей инфляции важно не только сдерживать спрос, но и стимулировать предложение. Однако это следует делать с помощью инструментов фискальной политики — прямых субсидий, налогов, схем ГЧП и др. — а не путем изменения процентной ставки. Кроме того, изменение ставки прайм-рейта не решит структурных проблем отечественного производства.

Читайте также:

Bizmedia.kz — в ТелеграмИнстаграмФейсбук и Твитере. Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить.

Свежее

Национальный банк установил официальные курсы доллара и рубля на 9 декабря

Национальный банк Казахстана опубликовал официальный курс доллара к тенге на 9 декабря 2022 года.

В Казахстане 178 из 578 программ по цифровизации оказались ненужными — Антикор

Саян Ахметжанов рассказал, что в стране в рамках цифровизации разработали 578 проектов.

Токаев убрал Кульгинова с поста акима Астаны, новый глава — Женис Каcымбек

Президент Казахстана подписал указ, согласно которому Алтай Кульгинов покинул пост акима Астаны. Новым главой столицы назначен Женис Каcымбек.

Нацбанк: Цены в стране продолжат расти, считают 62% опрошенных казахстанцев

Национальный банк Казахстана опубликовал результаты опроса, касающегося настроений населения в отношении инфляционных ожиданий. В ноябре 2022 года опрос показал, что доверие потребителей в отношении их ожиданий относительно инфляции, развития экономики и личного материального положения  в ближайшем будущем

Не пропусти

В правительстве РК рассмотрели три этапа работы стабфонда для регулирования цен на продукты питания

На встрече в субботу, 3 декабря, заместитель премьер-министра - министр торговли и интеграции РК Серик Жумангарин обсудил пути стабилизации цен на социально значимые продукты питания

Активы Тимура Турлова и Freedom Finance попали в санкционные списки Украины

Украинские активы Тимура Турлова попали под санкции. К ним относятся ООО «Фридом Финанс Украина» и СЕО Freedom Holding.

Дату запуска IPO нацкомпании «КазМунайГаз» озвучили в кабмине

Глава правительства Алихан Смаилов озвучил дату запуска IPO нацкомпании «КазМунайГаз»

Мажилисмен в Казахстане призвал присваивать ИИН ребенку в роддоме сразу после рождения

Мажилисмен Константин Авершин подчеркнул актуальность проблемы торговли детьми в Казахстане, которая существует уже шесть лет, когда было несколько громких судебных дел, связанных с ней. По его мнению, присвоение ИИН сразу после рождения, поможет в решении проблемы

Дайджест главных новостей на утро 5 декабря 2022 года

Предлагаем вашему вниманию дайджест главных новостей на утро 5 декабря 2022 года, сообщает Bizmedia.kz.
Эрлен Абдулмановhttp://www.bizmedia.kz
Главный редактор веб-порталов "Комсомольская правда", "Аргументы и Факты", "Optimism.kz". Благодаря своему трудолюбию и упорству, всегда идет к своей цели. Как начальник, всегда просчитывает все риски, ради достижения прогресса. Очень любит футбол. Начинал свою карьеру в спортивной журналистике. С 2012 до 2016 гг. прошел свой нелегкий путь от обычного журналиста до редактора на веб-портале "Prosports.kz". В 2014 году стал параллельно работать в пресс-службе АФК "Кайрат", а в 2017 был медиа-офицером в ФК "Кайрат". Эрлен стал работать в "Комсомольской правде" в 2017 году, где показал себя как главный редактор, подающий большие надежды. Несмотря на молодость, он вывел веб-портал на новый уровень. Под его руководством команда журналистов никогда не расслабляется, делает качественный и интересный контент. Эрлен всегда хотел внести свой значимый вклад для общества. В начале 2019 года начал работать специалистом по коммуникациям в сфере гражданского общества — в «АРГО». Провел несколько вебинароов на тему историй успеха. Кроме того, Эрлен всегда открыт для новых знаний и саморазвития. Как главный редактор, он вводит новшества и всегда интересуется мнением своих журналистов, что положительно сказывается на результатах доверенных ему проектов.

В Минфине рассказали, будут ли забирать у казахстанцев единственное жилье при банкротстве

В случае банкротства существует риск потери единственного жилья при наличии непогашенных долгов на сумму 4,9 млн тенге и более.

Курс евро к тенге в обменниках Шымкента на сегодня

Тут представлены обновленные данные по курсу европейской валюты - евро к KZT в обменных пунктах Шымкента на сегодня. Информация обновляется каждые 5 минут, здесь...

Пресс-служба «АрселорМиттал Темиртау»: На предприятии погиб 40-летний рабочий

8 декабря на «АрселорМиттал Темиртау» погиб еще один рабочий. Это был газовщик 1982 года рождения.