Рынок капитала США остается деактивированным в 2022 году

В этом году рынок капитала США неактивен, и в ближайшее время его восстановление не предвидится. Серьезность этой проблемы подчеркивается тем, что нынешний год является худшим как в абсолютном, так и в относительном выражении за последние 25 и 50 лет соответственно, сообщает Bizmedia.kz.

Рынок капитала США: что случилось

Объем средств, привлеченных в результате первичных публичных предложений (IPO) в США, значительно сократился с января по август 2022 года по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. Это связано с тем, что совокупные предложения, включая SPO и привилегированные акции, рухнули в 4,3 раза с 300 млрд долларов до 70 млрд долларов за первые 8 месяцев 2022 года.

Рынок капитала США мертв с февраля 2022 года, и в сентябре изменений не предвидится. Размещения на IPO находятся на нулевом уровне, а размещения на существующих компаниях в три раза ниже нормы.

Выйдет ли рынок капитала США из кризиса?

В настоящее время рынок капитала США находится в состоянии кризиса, не хватает ликвидности и доверия к системе. Это связано с изменением парадигмы, когда капитал больше не концентрируется в нездоровых инвестициях, а становится более избирательным.

Первый момент. Избирательность рынка не вызвана внезапным озарением или чувством равновесия, а является результатом нехватки ликвидности. Если дать им свободу действий, родится еще одна финансовая пирамида SPAC.

Второй момент — то, чем так гордились США, а именно открытый, емкий и ликвидный рынок капитала, где практически любой бизнес может найти место для получения финансирования — весь этот образ рушится. Финансирование также не найдет места практически для любого бизнеса.

Объем средств, привлеченных в результате первичных публичных размещений (IPO) за последние 8 месяцев, является провальным, поскольку он намного ниже, чем в предыдущие годы. Это связано с тем, что экономика испытывает трудности, а рынок в настоящее время намного меньше по капитализации.

Рынок ждет крах, и дальше будет только хуже. Кризис только начинается.

Финансовые условия и доступность капитала в США

Финансовые условия и доступность капитала в США продолжают ухудшаться, причем условия существенно ухудшились в июле и августе. Рынок капитала закрыт для всех видов инвестиций, включая размещение акций и облигаций.

Рынок нестандартных облигаций значительно сократился с февраля этого года. По сравнению с прошлым годом количество размещений сократилось более чем в четыре раза — 89.5 млрд против 364 млрд в 2021. Похоже, что эта тенденция несколько стабилизировалась, но она все еще значительно ниже, чем раньше.

Падение количества предложений мусорных облигаций с марта по август 2022 года было значительным — фактически в 5,4 раза.

Объем высокодоходных облигаций, которые будут погашены в 2022 году, оценивается более чем в 330 миллиардов. Это потребует большого количества новых размещений для рефинансирования существующего долга, но маловероятно, что их удастся привлечь, учитывая текущие рыночные условия.

Рынок облигаций инвестиционного класса начинает ослабевать: всего за 8 месяцев с 2021 по 2022 год стоимость этих облигаций снизилась на 8,5%. Это связано не с ростом долга, а с погашением 950 миллиардов за этот период времени.

За последний год количество предлагаемых облигаций значительно сократилось — до 37% с 1.37 трлн до 1 трлн. Это объясняется сочетанием ряда факторов, включая ослабевшую экономику и повышение процентных ставок. Это вызвало сжатие спроса, что привело к значительному снижению стоимости всех видов облигаций. Фактически, ситуация сопоставима с тем, что произошло в 2008 году, когда объем предложений упал на 38%.

Рынок облигаций невелик, поскольку процентные ставки находятся на рекордно низком уровне, что делает невыгодным инвестирование в облигации, а ликвидность иссякла после закрытия печатного станка. Это означает, что денег в наличии меньше, а спрос на облигации больше, что ведет к снижению цен.

Читайте также:

Китай перестает быть бенефициаром глобализации

Qazstat: в 5 раз вырос объем торговли БАДами за последний год
30 июня 2025 в 21:11
Уходит на пике. Почему Home Credit решил продаться Forte — мнение
27 июня 2025 в 12:16
Вполне реально: Смадияров об угрозе смертной казни для двух казахстанцам в Индонезии
30 июня 2025 в 20:29
Назван идеальный уровень сахара для долгой жизни — данные ученых
27 июня 2025 в 13:47
В Алматы временно будет перекрыт участок улицы Желтоксан
30 июня 2025 в 19:58
С 2026 года в Казахстане повысят пенсии и соцвыплаты
27 июня 2025 в 14:17
Тәркіленген криптоактивтер жағдайы Ұлттық банк пен Бас прокуратураны алаңдата бастады: шешім қандай?
30 июня 2025 в 19:40
Остановить старение? Ученые назвали витамин, который творит чудеса с кожей
26 июня 2025 в 11:06
Топали ногами и скандалили: Смадияров о застрявших в Катаре казахстанцах
30 июня 2025 в 19:32
Проезд через границу Казахстана может стать платным
30 июня 2025 в 09:39
В Алматы ежедневно обрабатываются деревья от вязовых клопов
30 июня 2025 в 19:23
Ставки по несрочным депозитам выросли — один из банков поднял до 15,2%
27 июня 2025 в 17:08
Утверждены Правила лизинга и микрокредитования для сельской местности и малых городов
30 июня 2025 в 18:55
В Home Credit Bank пояснили свою продажу ForteBank
27 июня 2025 в 10:54
Ассоциация фермеров Казахстана не согласна с тем, что уровень господдержки сельского хозяйства недостаточен
30 июня 2025 в 18:45
В Атырауской области начали строительство завода по переработке сжиженного газа
29 июня 2025 в 15:26
Алтын кеніміз қытайға өткелі тұр
30 июня 2025 в 18:20
Минимальная зарплата в Казахстане вырастет до 90 тысяч
27 июня 2025 в 14:06
Импорт сүт өнімдеріне деген тәуелділік деңгейі қозғалмай тұр
30 июня 2025 в 18:12
Ночная потливость — не просто симптом: медик предупредил об опасном виде рака
3 июня 2025 в 12:25
АФМ: Операторы сотовой связи будут относиться к субъектам финансового мониторинга
30 июня 2025 в 18:05
В Казахстане хотят отказаться от желтых номеров: что это значит
30 июня 2025 в 11:48
Экс-судью подозреаают с мошенничестве
30 июня 2025 в 17:41
Один из крупнейших рудников Казахстана продали китайской компании за $1,2 млрд
30 июня 2025 в 09:41