Финансовый аналитик Андрей Чеботарёв высказался на YouTube-канале DOPE SOZ об ипотеке в Казахстане, передает Bizmedia.kz.
«Вы как-то упомянули в разговоре об ипотеке. Есть еще один миф, он тоже связан с народным недовольством различными вещами в стране. Говорят, что мы платим огромный процент по ипотеке. Посмотрите, некоторые называют страны, где ставка по ипотеке составляет 1% или даже меньше», — задали вопрос аналитику.
Чеботарёв ответил, то когда-то на «Пикабу» были эпохальные посты о том, что в российском Сбербанке, когда он еще работал в Чехии, его «дочка» предлагала ипотеку под 3%.
«Россияне, приезжая в Чехию, видели родной Сбербанк и рекламу ипотеки под 3%. Они такие: «Ты, брат, офигел? Ты нам даешь под 9%, а у них 3%? Что за фигня?». В то время в России ставка была 9-10%. Кредит — это всегда основа экономики.
Есть базовая ставка. Базовая ставка — это стоимость денег в стране. В Казахстане сейчас базовая ставка 15-25%. Простой пример: представьте, что у вас есть сумма денег.
Вы можете разместить ее в государственные облигации под 15-25% без риска, поскольку это безрисковая ставка. Государство всегда платит свои долги. Купить облигации можно каждый день — есть овернайты, ноты и другие инструменты.
А можете отдать деньги соседу, который хочет открыть донерную и просит у вас заем под 5%. Но нет гарантии, что он вернет долг, действительно откроет донерную и что она будет успешной.
Кому вы отдадите деньги? Банк — это бизнес. Он может вложить деньги в государственные облигации под 15-25% — и делает это. А государство само устанавливает такую ставку. В нормальной экономике кредиты не могут быть ниже этой ставки. Если ипотека у нас ниже базовой ставки, значит, ее субсидируют, и кто-то несет убытки.
Именно поэтому рыночная ипотека сейчас составляет минимум 18%, а лучше 20% — с учетом рисков, зарплат менеджеров и других факторов. 20% — это много. Говорю как человек, который платил 18,6% по ипотеке», — сказал эксперт.
Затем он ответил на вопрос о том, правда ли, что ставка по ипотеке напрямую связана с инфляцией
«Нет, она связана с базовой ставкой. Ну, а базовая ставка, в свою очередь, зависит от инфляции. Так что да, косвенно они связаны. Когда популисты в разных странах обещают ипотеку под 2%, это возможно, но только если государство возьмет на себя убытки. Если инфляция и базовая ставка 15%, а ипотеку хотят сделать 2%, кто-то должен покрыть разницу.
Именно поэтому в «Отбасы банке» депозиты под 2% — вкладчики фактически компенсируют убытки по льготной ипотеке. Государство, в свою очередь, поддерживает низкие ставки за счет Нацфонда, бюджета и других источников», — добавил спикер.
Финансовый аналитик также подчеркнул, что в Чехии, США и других странах, где ставки по ипотеке были 1-2%, это стало возможным благодаря низкой инфляции (около 2%) и базовой ставке около 0%. Когда в Казахстане действовала программа «7-20-25», ипотечные ставки в США выросли до 7%, и в Казахстане они тоже составляли 7%.
«Казахстанцы всегда мечтали о равных условиях с Западом, но мечта сбылась не так, как хотелось — ставки сравнялись не за счет снижения в Казахстане, а за счет роста в США.
После пандемии из-за повышения базовой ставки в США ипотека там подорожала. В отличие от Казахстана, где фиксированные ставки, в США широко распространены плавающие кредиты.
Например, если сегодня вы берете ипотеку под 16%, а завтра инфляция вырастет до 25%, а ставка до 20%, ваша ставка все равно останется 16%. А в США, если базовая ставка растет, то и процент по ипотеке тоже увеличивается.
Так было в 2008 году, когда люди теряли дома, потому что больше не могли обслуживать ипотеку. Сейчас ситуация повторяется: рынок частично заморожен из-за высокой ипотечной ставки. 6-7% для американцев — это очень много», — заключил он.
