Центральным событием недели станет объявление последних данных о потребительских ценах в США, в то время как инвесторам предстоит анализировать снижение прогноза кредитного рейтинга Китая агентством Fitch. Компания Delta открывает новый сезон квартальных отчетов о прибылях, передает Bizmedia.kz.
1. Мартовские потребительские цены
Экономически значимое событие недели неумолимо приближается: в ближайшее время будут опубликованы свежие данные о потребительских ценах в США.
На рынках царит значительная неопределенность касательно момента, когда Федеральная резервная система США начнет процесс снижения процентных ставок, особенно в свете последних данных по занятости и ряда достаточно решительных заявлений от представителей ФРС.
Фьючерсные ставки на декабрь этой недели отражают ожидание снижения ставок на примерно 60 базисных пунктов в течение года в сравнении с 150 базисными пунктами, прогнозируемыми на начало 2024 года.
Положительные результаты мартовских данных по индексу потребительских цен могут заставить рынок ожидать снижение ставок уже в июне, тем самым отодвигая предполагаемое начало цикла снижения на июль.
Предполагается, что базовый индекс потребительских цен в годовом выражении увеличится до 3,4% против 3,2% в феврале, но также ожидается, что отчет покажет умеренное снижение месячного роста цен и номинальное сокращение годового базового показателя, исключающего колеблющиеся цены на продукты питания и энергоносители.
Не менее важным будет опубликование протоколов последнего заседания ФРС, которое состоится позже в ходе сессии.
На этом заседании ФРС подтвердила прогноз снижения ставок на 75 базисных пунктов в текущем году, и трейдеры будут внимательно анализировать масштаб дискуссии вокруг данного прогноза.
2. Фьючерсы растут в преддверии публикации ключевого индекса потребительских цен
Американские фондовые фьючерсы показали рост в среду, однако его пределы были ограничены в преддверии публикации последнего ключевого отчета по инфляции, который может существенно повлиять на дальнейшие настроения на рынке.
К 13:45 по Астане, фьючерс на индекс Dow увеличился на 40 пунктов или на 0,1%, фьючерс на индекс S&P 500 повысился на 5 пунктов или на 0,1%, а фьючерс на индекс Nasdaq 100 вырос на 30 пунктов или на 0,2%.
На протяжении большей части недели основные индексы Уолл-стрит показывали умеренную активность. Трейдеры выражали осторожность в занятии значительных позиций накануне выхода данных по ИПЦ за март, которые могут определить тенденции по процентным ставкам.
Также на этой неделе начнется новый сезон отчетности по квартальным прибылям: ожидаются данные от Delta Air Lines.
На фоне объявлений о значительном увеличении продаж в марте, вероятно, благодаря возрастающему спросу на микросхемы со стороны отрасли искусственного интеллекта, в центре внимания окажется Taiwan Semiconductor Manufacturing, крупнейший в мире производитель микросхем.
3. Fitch понизило прогноз кредитного рейтинга Китая
В среду агентство Fitch Ratings скорректировало свои ожидания по кредитному рейтингу Китая в сторону понижения, указывая на рост государственного долга и замедление экономического развития второй по величине экономики мира как основные причины. Fitch изменило свой прогноз с «Стабильного» на «Негативный», сохраняя при этом рейтинг Китая на уровне A+.
«Изменение прогноза отражает увеличение рисков для будущего государственных финансов Китая в условиях, когда страна сталкивается с более неопределенными экономическими перспективами при переходе от экономического роста, опирающегося на недвижимость, к модели роста, которую правительство считает более устойчивой», — отмечается в заявлении агентства.
В последнее время усилилась тревога касательно замедления темпов роста экономики Китая, особенно после того, как в 2023 году не удалось достичь значительного экономического подъема после завершения мер по борьбе с COVID, а также из-за длительного спада на ключевом рынке недвижимости.
Недавно китайское правительство предсказало рост экономики на уровне 5% в текущем году, однако Fitch прогнозирует снижение темпов роста ВВП до 4,5% в 2024 году по сравнению с 5,2% в 2023 году.
В декабре конкурент Fitch, рейтинговое агентство Moody’s, также пересмотрело свой прогноз по Китаю в сторону понижения до «негативного».
4. Delta начинает сезон отчетности авиакомпаний
Delta Air Lines открывает сезон отчетов авиакомпаний, и в свете недавнего подтверждения своих прогнозов за первый квартал аналитики с особым интересом ожидают комментариев касательно текущего квартала.
Напряженность на Ближнем Востоке приводит к росту цен на топливо, что может сказаться на будущих прибыльных прогнозах компании, несмотря на текущие показатели сильного спроса, поскольку клиенты стремятся восполнить свои пост-COVID потребности в путешествиях.
«Мы ожидаем обновлений по поводу роста доходов от премиальных услуг и бонусов по картам, а также с оптимизмом предвкушаем, что показатели расходов, исключая топливо, останутся в рамках предыдущих прогнозов», — отмечают аналитики Bernstein.
«Это будет способствовать более устойчивой прибыли и, как следствие, необходимому улучшению баланса для роста акционерной стоимости».
В середине марта Delta Air Lines подтвердила свой прогноз прибыли за первый квартал, ожидая скорректированную прибыль на акцию от 25 до 50 центов, и прогнозирует прибыль на акцию на 2024 год в диапазоне от 6 до 7 долларов.
5. Нефть растет на фоне продолжающегося беспокойства по поводу Ближнего Востока
Цены на нефть подскочили в среду из-за того, что переговоры о прекращении огня на Ближнем Востоке закончились безрезультатно, сохраняя неопределенность вокруг безопасности поставок с этого ключевого нефтеносного региона.
На момент 13:45 по времени Астаны фьючерсы на американскую нефть торговались с повышением на 0,2%, достигая отметки в 85,38 доллара за баррель, в то время как контракты на нефть марки Brent выросли на 0,2%, до 89,59 доллара за баррель.
Во вторник ХАМАС объявил, что израильское предложение о прекращении огня в Газе не соответствует требованиям палестинских боевых группировок, однако добавил, что предложение будет дополнительно рассмотрено.
Этот конфликт несет риск привлечения к себе других стран региона, в частности Ирана, который поддерживает боевиков и является третьим крупнейшим производителем нефти среди стран-членов ОПЕК.
Тем не менее, рост цен был сдержан из-за данных Американского института нефти, опубликованных во вторник, согласно которым запасы сырой нефти в США на прошлой неделе увеличились более, чем ожидалось, на 3 миллиона баррелей.
Эти данные указывают на то, что запасы в крупнейшем в мире потребителе топлива могут быть не так ограничены, как предполагалось ранее, особенно в свете рекордных объемов добычи.
Официальные данные от Управления энергетической информации США будут опубликованы ближе к концу торговой сессии.
