ЕЦБ планирует максимально смягчить процесс отучения банков от бесплатной наличности

Европейский центробанк инициировал процесс, цель которого — минимизировать зависимость банковых институтов от избыточных денежных средств. Данные действия планируется осуществлять с максимальной осторожностью, чтобы избежать дестабилизации финансовой системы и негативного влияния на процессы кредитования, сообщает Bizmedia.kz.

Последние отчеты, опубликованные в среду, представляют собой результаты долгожданного анализа действующей операционной структуры.

На протяжении последних десяти лет Евросоюз сталкивался с проблемой чрезвычайно низкой инфляции, и, как ответная мера, ЕЦБ заливал наличные средства в банковскую систему через крупномасштабные закупки облигаций. Цель таких действий заключалась в стимуляции банков к активному кредитованию и поддержке увеличения цен.

В результате такой политики потребность в ссудах между банками снизилась, что привело к стабилизации процентной ставки на рынке овернайт на уровне ставок ЕЦБ по депозитам. Теперь финансовая система, когда-то щедро подпитывавшаяся ЕЦБ, нуждается в пересмотре и адаптации к условиям, где как уровень инфляции, так и процентные ставки стали выше, приводя к постепенному истощению ранее впрыснутой ликвидности.

Внедряемая ЕЦБ новая система предусматривает меры по стимулированию взаимного кредитования между банками, предоставляя одновременно защитные механизмы для минимизации рисков, связанных с возможным дефицитом наличности у кредитующих организаций.

Как отметила Кристин Лагард, президент ЕЦБ, данная система направлена на создание условий для эффективного, надежного и гибкого выполнения целей монетарной политики в будущем, по мере того как происходит корректировка баланса банка. Эти нововведения призваны обеспечить финансовую устойчивость баланса ЕЦБ и национальных центральных банков, которые столкнулись с серьезными убытками после предыдущих масштабных финансовых вливаний. Устойчивость финансового баланса рассматривается как основа для поддержания независимости центральных банков и обеспечивает беспрепятственное осуществление денежно-кредитной политики.

Европейский центральный банк обнародовал информацию о своем намерении удерживать стоимость заимствований для банков на уровне, максимально приближенном к текущей ставке по депозитам, составляющей четыре процента. Вместо прямого вливания денежных средств в систему предполагается стимулирование межбанковских кредитований среди самих финансовых учреждений, особенно в контексте погашения долговых обязательств и уменьшения избыточной ликвидности.

Согласно прогнозам ЕЦБ, к 2029 году объем резервов у банков будет превышать их потребности, хотя уже в 2026 году ожидаются трудности с ликвидностью для отдельных институтов. ЕЦБ будет продолжать предоставлять необходимые суммы наличности под залог через еженедельные и 90-дневные кредитные аукционы.

Для минимизации финансового бремени и репутационных рисков для заемщиков ставки на данных аукционах, текущий уровень которых — 4,5%, будут скорректированы таким образом, чтобы разница с депозитной ставкой не превышала 15 базисных пунктов. Это изменение начнет действовать с 18 сентября – момента, когда, по всей видимости, ЕЦБ уже может снизить ставки в связи с замедлением инфляции.

Дополнительно планируется запуск новых программ долгосрочного кредитования и приобретения облигаций, при этом особое внимание будет уделено экологическим аспектам, как только баланс ЕЦБ начнет увеличиваться за счет займов, предоставленных банками. Эти меры направлены на удовлетворение долгосрочных потребностей в ликвидности финансового сектора, вызванных изменениями в работе автономных систем и минимальными требованиями к резервированию.

Ожидается, что будущие инвестиции в облигации будут фокусироваться на бумагах с короткими сроками погашения, в отличие от предыдущих программ стимулирования, охватывавших широкий спектр рыночных активов. Уровень минимальных резервных требований остается на отметке в один процент, что должно стать облегчением для банков, которым иначе пришлось бы сокращать прибыль и наличные резервы из-за повышения этих требований.

Как указал главный экономист Commerzbank, ЕЦБ сохраняет стратегию высокой избыточной ликвидности и намеревается долгосрочно держать значительный объем облигаций. Возможно, через 15 лет после финансового кризиса ЕЦБ решится на возврат к более стандартным условиям экономической политики.

Банк планирует провести переоценку новой системы через два года или даже раньше, если возникнет такая необходимость.

Investing.com
Продолжая тему:
#Банки #Валюта #Деньги #ЕЦБ #Наличные деньги
Полицейские пресекли незаконный отбор воды из Шардары в Туркестанской области
28 июля 2025 в 22:04
Спасатели МЧС Казахстана обнаружили фрагменты пропавшего вертолета
26 июля 2025 в 11:53
Ернуру Жукену, пострадавшему в результате взрыва газа, вручили ключи от двухкомнатной квартиры
28 июля 2025 в 21:52
Новый взгляд на инсульт: эксперты назвали неожиданный триггер
25 июля 2025 в 13:20
Подведены промежуточные итоги тестирования для поступления в магистратуру
28 июля 2025 в 21:36
Контрольная точка — не контрольный выстрел. Что происходит с геологией Казахстана
28 июля 2025 в 10:53
Некачественный товар подлежит возврату
28 июля 2025 в 21:22
В Алматинской области начинается масштабная перезагрузка туризма
25 июля 2025 в 17:13
Почти 2000 квартир сдадут в Туркестане до конца года
28 июля 2025 в 20:09
28 лет не было такого дохода: банки удерживают ставки по вкладам на максимуме
28 июля 2025 в 14:52
В Алматы в связи с ремонтными работами на время перекроют участок улицы Желтоксан
28 июля 2025 в 19:52
В Астане пьяный водитель врезался в патрульный автомобиль
25 июля 2025 в 10:57
Нацбанк запускает регуляторную песочницу и пилотные проекты по цифровым активам
28 июля 2025 в 19:40
Пробки закончатся? Власти назвали дату начала объездной дороги в Туркестане
25 июля 2025 в 13:06
Глава государства поздравил оперную певицу Айгерим Алтынбек
28 июля 2025 в 19:23
Вы едите бананы неправильно: названа распространённая ошибка
24 июля 2025 в 13:47
Аналитический центр АФК: На 1,3 трлн тенге налоговые поступления выросли в первом полугодии
28 июля 2025 в 19:11
БЦК запустил ипотеку под 3,5%, но пользователи в сети спорят, насколько она выгодна
26 июля 2025 в 17:14
Минздрав: Более 500 человек получили бесплатно консультацию на выявление саркомы
28 июля 2025 в 18:54
Можно ли хрустеть пальцами? Ответ врача
26 июля 2025 в 19:44
Авиасообщение в Улытау: QAZAQ AIR готовит новые рейсы и чаще будет летать в столицу
28 июля 2025 в 18:53
Обычная привычка, которая может свести лечение на нет — все дело в кофе
25 июля 2025 в 12:30
Ұлттық Банк цифрлық активтер бойынша ерекше реттеу режимін және пилоттық жобаларды іске қосты
28 июля 2025 в 18:35
Идеальный завтрак найден: названа еда, которая изменит день
24 июля 2025 в 12:31