Банки могут сильно пострадать как от инфляции, так и от роста процентных ставок. Инфляция может привести к росту цен на товары и услуги, а рост процентных ставок может сделать заимствования более дорогими. Это может привести к снижению прибыли и даже убыткам банков. В результате банки могут быть вынуждены повышать процентные ставки по кредитам и депозитам, чтобы оставаться прибыльными, что может еще больше усугубить проблему инфляции. Во всем этом попробовал разобраться корреспондент Bizmedia.kz — новости бизнеса.
Например, по мнению Moody’s, большинство банков не получат значительных выгод от высокой инфляции и роста процентных ставок. Рейтинговое агентство проанализировало, как текущие условия повлияют на способность заемщиков обслуживать долг, чистую процентную маржу, операционные расходы и стоимость ценных бумаг.
Единственный положительный эффект, который обнаружило Moody’s, заключается в том, что чистая процентная маржа увеличится для некоторых банков — но не для всех.
Как инфляция влияет на банки?
Высокая инфляция потенциально может спровоцировать рецессию и ухудшить качество кредитных портфелей банков. Однако если реальный экономический рост останется умеренным, то качество портфеля может существенно не ухудшиться.
Более высокие процентные ставки могут улучшить маржу банка, но обычно это не приводит к значительным изменениям. Более высокая кривая доходности может оказать большее влияние на чистую процентную маржу банка, но этого может быть недостаточно, чтобы переломить долгосрочную тенденцию снижения чистой процентной маржи в банках разных стран.
Высокие темпы инфляции приведут к увеличению операционных расходов банков, что приведет к снижению прибыли менее эффективных банков. Воздействие на банк будет зависеть от того, насколько эффективным он является. В менее эффективных банковских системах чистая прибыль может упасть на 40%, если операционные расходы увеличатся на 10%. Однако в более эффективных системах чистая прибыль может снизиться только на 10%.
Повышение доходности государственных облигаций окажет негативное влияние на стоимость ценных бумаг и капитала. По оценкам аналитиков, повышение ставки на 100 б.п. приведет к снижению капитала первого уровня на 0,3 п.п.
Инфляция и казахстанские банки
Высокий уровень инфляции в Казахстане, вероятно, окажет негативное влияние на качество кредитного портфеля. Это связано с тем, что высокая инфляция снижает способность заемщиков обслуживать свои долги. Кроме того, ситуацию усугубляет война России с Украиной.
Ожидается, что в краткосрочной перспективе банковский сектор будет прибыльным благодаря отсутствию резервов на ожидаемые потери по кредитам и способности банков перекладывать рост расходов на заемщиков.
Однако в средне- и долгосрочной перспективе этот эффект будет нивелирован текущим снижением стандартов кредитования, ростом безнадежных долгов и снижением процентных ставок.
Таким образом, дается достаточно точный обзор текущей ситуации в банковском секторе. Прибыльность в краткосрочной перспективе, вероятно, обусловлена отсутствием резервов по безнадежным долгам, но в долгосрочной перспективе это не продлится, поскольку стандарты кредитования продолжают снижаться, а безнадежные долги растут. Это, вероятно, приведет к снижению процентных ставок, что еще больше повлияет на прибыльность банков.
Читайте также:
