34 C
Алматы
ДомойО серьезномО деньгахКуда ЕНПФ инвестирует наши деньги?

Куда ЕНПФ инвестирует наши деньги?

Бизнес-издание BIZ Media KZspot_img

Корреспондент Bizmedia.kz — новости бизнеса узнал, куда ЕНПФ инвестирует деньги казахстанцев. Доход от управления пенсионными активами составил 6,3 триллиона тенге.

К апрелю текущего года сумма пенсионных накоплений вкладчиков ЕНПФ достигла 13 трлн тг — на 3% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Сумма включает в себя пенсионные взносы вкладчиков и инвестиционный доход, говорится в исследовании Finprom.kz.

  • Важный момент: в общем объёме пенсионных накоплений ежегодно растёт доля инвестиционного дохода, что говорит о важной — и становящейся всё серьёзнее — роли эффективного инвестиционного управления. Инвестиционный доход, обеспеченный Национальным банком с момента объединения всех пенсионных активов в ЕНПФ, составил 6,3 трлн тг, или почти половину (48,5%) от накоплений.

С начала текущего года на фоне ухудшения геополитической ситуации выросла волатильность на мировых финансовых и товарных рынках, что повлияло как на рост инфляции, так и на показатели доходности пенсионных активов. Несмотря на это, инвестиционный доход по итогам первого квартала текущего года сложился в размере 304,9 млрд тг.

Впрочем, стоит отметить, что с аналитической точки зрения пенсионные накопления — это долгосрочные инвестиции, и анализировать размер инвестиционного дохода целесообразно за период не менее года. Краткосрочные данные (еженедельные, ежемесячные и т. д.) не являются показательными, так как зависят от постоянных изменений рыночной конъюнктуры.

Инвестиции.
  • К примеру, за прошедший 2021 год сумма начисленного инвестиционного дохода, распределённого на пенсионные счета вкладчиков, составила порядка 1,4 трлн тг. Это сразу на 10,8% больше показателя 2020 года. Доходность по пенсионным активам ЕНПФ за 2021 год под управлением НБ РК составила 11,13%, при инфляции в 8,4%.

Согласно данным ЕНПФ, инвестиционная доходность со дня основания накопительной пенсионной системы (1998 год) на 1 апреля 2022 года с нарастающим итогом составила 698,23% при инфляции за весь аналогичный период в 580,4%. Соответственно, реальная доходность пенсионных активов за период с начала действия накопительной пенсионной системы до 1 апреля 2022 года составила 117,84%.

Статистика.

Доход для ЕНПФ от инвестиций денег казахстанцев

Подобные высокие показатели доходности обусловлены стратегией управления пенсионными активами со стороны НБ РК. Инвестиционный портфель по пенсионным активам систематически диверсифицируется с учётом рыночной конъюнктуры на финансовых и иных рынках. Именно диверсификация портфеля позволяет сохранять высокие показатели доходности.

  • Так, к примеру, по состоянию на 1 апреля текущего года основную долю в портфеле пенсионных активов занимали государственные ценные бумаги (ГЦБ), текущая стоимость которых составила 5,2 трлн тг. Их доля в портфеле составила 39,9%. Однако в аналогичном периоде прошлого года их доля достигала 43,7%, в 2020-м — 42%, в 2019-м — 40,6%, в 2018-м — 44,9%.

В свою очередь, доля облигаций составила 23,49%. Здесь доля снижается третий год: в 2021-м показатель составлял 28,75, в 2020-м — 30,76, в 2019-м —31,94%.

В то же время если в 2020-м и 2021 годах доля ГЦБ иностранных государств сокращалась, то в текущем году она достигла 18,4% (для справки: в 2021-м — 8,1%, в 2020-м — 12,9%, в 2019-м — 15,6%).

Наблюдается и рост веса активов, находящихся во внешнем управлении (с 8,4% до 11,5% за год), как и депозитов НБ РК (с 0,5% до 1,2%).

  • Что касается остальных финансовых инструментов, то тут мы наблюдаем уменьшение доли в годовом выражении. Речь о ЦБ международных финансовых организаций, акциях, депозитах в БВУ РК и в иностранных банках.

Стоит отметить, что для сохранности пенсионных активов и получения доходности эффективна именно такая гибкая политика: активы не инвестируются в одни и те же финансовые инструменты в определённом объёме, а регулярно перераспределяются с учётом ситуации.

Статистика.

Вся инвестиционная деятельность является открытой и прозрачной. Подробная информация по управлению пенсионными активами размещена как на сайте ЕНПФ, так и на сайте НБ РК.

Каждый желающий вкладчик может наблюдать, в какие финансовые инструменты инвестируются его накопления.

ЕНПФ удалось вернуть инвестированные деньги казахстанцев после судебного разбирательства

Инвестиционная деятельность связана с постоянными финансовыми рисками. Недавно в сложной ситуации оказался Единый накопительный пенсионный фонд (ЕНПФ). Существовал риск потерять почти 200 млн тенге. Однако все обошлось. О том, как фонд смог вернуть деньги вкладчиков, пишет «Нур».

  • Как известно, деньги казахстанцев, хранящиеся на индивидуальных пенсионных счетах (ИПС), не лежат мертвым грузом. Они инвестируются в различные финансовые инструменты для получения инвестдохода. Такая деятельность может быть довольно рискованной.

При неблагоприятных условиях ЕНПФ может не только не получить доход, но и понести убытки. Недавняя ситуация с инвестированием в акции АО «Jusan Mobile» — яркий пример того, что инвестиционная деятельность сопровождается постоянными рисками.

Как сообщают в Едином накопительном пенсионном фонде, часть их инвестиционного портфеля состояла из акций АО «Jusan Mobile» (ранее известная как АО «KazTransCom»). Всего ЕНПФ имел в своем распоряжении 77 073 акции этой компании.

Инвестиции.

В чем суть проблемы

Проблема возникла в тот момент, когда руководством ТОО «Jusan Ventures» было решено принудительно выкупить все акции у миноритарных акционеров, в число которых входил и ЕНПФ, по цене 5 750 тенге за штуку. Данное требование было опубликовано на интернет-ресурсе Казахстанской фондовой биржи (KASE).

Здесь важно понимать, что требование компании является полностью законным. Отказаться продавать имеющиеся в распоряжении акции просто нельзя. Сделка с выкупом акций была проведена, однако часть инвесторов осталась недовольна установленной суммой.

По их мнению, цена выкупа должна быть выше. После выдвинутых претензий была проведена переоценка и выяснилось, что, действительно, цена в 5 750 тенге за акцию была сильно занижена.

Что произошло дальше

Некоторые недовольные компании, которые держали у себя данные акции, предъявили претензии. Состоялось судебное разбирательство в специализированном межрайонном экономическом суде города Алматы. Реальную стоимость акций после суда оценили в размере 8 297 тенге за штуку. 14 апреля 2022 года судебное решение вступило в силу.

  • После суда ЕНПФ также выдвинул требование к ТОО «Jusan Ventures» доплатить за каждую акцию недостающую сумму. В соответствии с досудебной претензией фонда, ТОО «Jusan Ventures» выплатил разницу стоимости акций.

Таким образом, в дополнение к ранее выплаченной сумме, компания доплатила еще по 2 547 тенге за каждую акцию. В результате дополнительные 196 304 931 тенге зачислены в состав пенсионных активов вкладчиков и получателей ЕНПФ.

Для вкладчиков ЕНПФ, чьи деньги участвовали в инвестиционной деятельности, такое развитие событий, безусловно, можно считать благоприятным исходом. Благодаря грамотным финансовым решениям, фонду не только удалось сохранить деньги казахстанцев, но и приумножить их.

Впрочем, казахстанцам даже при неблагоприятном исходе не стоит переживать. Государство гарантирует сохранность денег которые хранятся на счетах в ЕНПФ. Таким образом, даже при возможных денежных потерях или при росте инфляции, на финансовом состоянии граждан это никак не отразится.

Bizmedia.kz — в Телеграм, Инстаграм, Фейсбук и Твитере. Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить.

Читайте также:

Бизнес-издание BIZ Media KZspot_img
Август Макаровhttps://bizmedia.kz/
Родился и вырос на севере Казахстана. В 15 лет переехал в крупнейший мегаполис страны - Алматы. С того дня моей целью стало стать не просто журналистом, а одним из лучших. Потому что мои амбиции, как у великих людей. Хочется оставить след после себя. Умею писать обо всём. Но особенно про жизнь, деньги и людей. К своим работам подхожу ответственно - пишу только правду. Можете посмотреть мои материалы на этом сайте. Правда и честность для меня две важнейшие вещи в журналистике. Только благодаря им можно запомниться людям и завоевать доверие.
Поддержать нас
Алматы
переменная облачность
34 ° C
34 °
34 °
23 %
3kmh
40 %
Пн
32 °
Вт
19 °
Ср
28 °
Чт
30 °
Пт
28 °
Рекомедуем
Деловое бизнес-издание - BIZ Media KZ - наш инстаграмBizmedia.kz - Инстаграм
Вам может быть это интересно
Новости бизнеса в Казахстане - BIZ Media KZspot_img