В понедельник азиатские акции столкнулись с трудностями перед публикацией данных по Китаю, которые, по всей видимости, подтвердят необходимость серьезного стимулирования экономики. Однако Пекин кажется не обращает внимания на эти призывы, а рост доходности казначейских облигаций привел к росту доллара до максимума 2023 года в контексте ослабления иены, передает Bizmedia.kz.
Геополитика также стала причиной беспокойства после того, как в воскресенье российский военный корабль предупредительно открыл огонь по грузовому судну в юго-западной части Черного моря, предвещая новую фазу конфликта, который может повлиять на цены на нефть и продовольствие.
Индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона, исключая Японию MSCI (.MIAPJ0000PUS), упал еще на 1,1% после падения на 2% на прошлой неделе. Японский индекс Nikkei (.N225) снизился на 0,5%, хотя экспортеры получили поддержку от слабой иены.
Китайские «голубые фишки» (.CSi300) упали на 1,1% после падения на 3,4% на прошлой неделе из-за серии разочаровывающих экономических новостей, включая ухудшение ситуации с выдачей новых банковских кредитов в июле.
Во вторник ожидается публикация данных по розничным продажам и промышленному производству, и аналитики предполагают, что они будут неутешительными, что продолжит оказывать давление на юань.
Опасения по поводу ухудшения состояния дел у обремененных долгами застройщиков страны усилились после сообщения о том, что две китайские компании, чьи акции котируются на бирже, не выплатили инвестиционные продукты, срок погашения которых наступил, от компании Zhongrong International Trust Co. Крупнейший частный застройщик страны, China’s Country Garden (2007.HK), также намерен временно остановить торги своими 11 наземными облигациями.
В результате фьючерсы на индекс S&P 500 и Nasdaq потеряли ранний рост и снизились на 0,1% каждый.
Это произошло после потерь в пятницу, когда неожиданно высокие данные по ценам производителей в США подорвали оптимизм рынка относительно низкого уровня инфляции, достаточного для избежания дальнейшего повышения ставок.
ПОТРЕБИТЕЛИ ПРОДОЛЖАЮТ ПОТРЕБЛЯТЬ
Прогнозируется, что на этой неделе данные о розничных продажах в США покажут увеличение расходов на 0,4%. Это связано с рисками, включая «День прайма», организованный Amazon.
Аналитики BofA полагают, что продажи могут вырасти на 0,7% на основе данных о расходах по кредитным и дебетовым картам. Они также ожидают повышенной активности во время празднования 4 июля по сравнению с прошлым годом.
Такие результаты могут подвергнуть сомнению благоприятный прогноз рынка относительно ставок. Фьючерсы предполагают 70% вероятность завершения повышения ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Также на рынке ожидается снижение ставок на 120 базисных пунктов в следующем году, начиная примерно с марта.
Протокол последнего заседания ФРС, который будет опубликован в среду, может показать, что члены ФРС желают оставить открытыми варианты для дальнейшего повышения ставок. Аналитики Goldman Sachs считают, что рынок слишком оптимистично оценивает возможное смягчение ставок.
Они отмечают, что основной мотив для снижения ставок вне рецессии — это нормализация ставок обратно к нейтральному уровню приближения инфляции к целевому уровню.
Они считают, что нормализация не является насущной причиной для снижения ставок, и поэтому существует значительный риск того, что ФРС будет придерживаться стабильного курса, а не снижать ставки.
Goldman Sachs прогнозирует, что начиная со второго квартала следующего года, ставки будут снижаться на 25 базисных пунктов в квартал, и в конечном итоге ставка по фондовым инструментам стабилизируется на уровне 3-3,25%.
Стабильная экономика, в сочетании с масштабными государственными заимствованиями, привела к росту доходности 10-летних казначейских обязательств до 4,18% после повышения на 12 базисных пунктов на прошлой неделе. Это повышение ставки давит на золото, которое продолжает падать уже третью неделю подряд и достигло отметки 1 911 долларов за унцию.
Цены на нефть, напротив, движутся в противоположном направлении, так как ограниченное предложение соответствует прогнозам роста спроса, обеспечивая недельный рост. В понедельник цена на нефть марки Brent снизилась на 36 центов до 86,45 долларов за баррель, а цена на американскую нефть упала на 31 цент до 82,88 долларов за баррель.
Читайте также:
- На аукционе продают землю возле «Уш-Коныра»
- Казахстан и Китай подписали меморандум о сотрудничестве в финансовой сфере
- В Астане больше не будут раздавать бесплатные участки под частные дома
- В Казахстане онкоскрининги станут бесплатными для всех
- Государство берёт под контроль угольную сферу перед зимой
