В понедельник компания Chevron Corp (CVX.N) объявила о приобретении производителя сланцевых месторождений PDC Energy Inc (PDCE.O) в рамках сделки с использованием акций и долговых обязательств на сумму 7,6 млрд долларов США. Это приобретение позволит увеличить нефтегазовое присутствие компании Chevron в США, передает Bizmedia.kz.
Приобретение приведет к увеличению запасов Chevron на 10%, обеспечивая компании будущее производство в США, и увеличит капитальные расходы и свободный денежный поток на сумму около 1 млрд долларов США уже в 2024 году, то есть в течение года после закрытия сделки.
На начальном этапе торгов акции Chevron упали на 1,5%, а акции PDC Energy выросли на 8%.
Согласно условиям сделки, PDC оценивается в 72 доллара за акцию, что составляет премию в 14% по сравнению с 10-дневной средней ценой на пятницу. Ожидается, что сделка будет завершена до конца текущего года, сообщили представители компаний.
Приобретение позволит добавить 260 000 баррелей нефти и газа в день к текущему объему производства Chevron уже в 2024 году, заявил главный исполнительный директор Майкл Вирт в интервью.
«Это значительные инвестиции в наш бизнес в США», — добавил Вирт. В прошлом году компания и ее конкуренты были подвергнуты критике со стороны президента США Джо Байдена за недостаточное увеличение объемов производства в условиях роста цен на топливо.
Приобретаемые компанией Chevron объекты являются «высококачественными запасами», — отметил Эндрю Диттмар, эксперт по слияниям и поглощениям в исследовательской компании Enverus. По его словам, цена сделки оценивает PDC примерно по текущему уровню добычи, а нетронутые запасы, которые перейдут во владение компании, можно назвать «по сути бесплатными».
Руководство Chevron уже с прошлого года заявляло о поиске возможностей для приобретений в США. Кроме того, компания выразила намерение уменьшить свои денежные средства с целью повысить доходность для акционеров.
Майкл Вирт подтвердил, что руководство компании не изменит свою позицию относительно выкупа акций Chevron.
Wall Street оказывает давление на компанию, требуя доказательств ее способности продолжать увеличивать добычу после 2027 года, поскольку основные сланцевые месторождения Chevron в Пермском бассейне находятся на грани достижения пика добычи.
Сделка приведет к увеличению капитальных расходов Chevron примерно на 1 миллиард долларов в год, увеличивая их до 14-16 миллиардов долларов до 2027 года, сообщила компания.
Сделка с PDC Energy станет второй за последние три года сделкой Chevron, направленной на расширение операций в Колорадо и Вайоминге. После приобретения компании Noble Energy за 13 миллиардов долларов в 2020 году, Chevron стал одним из ведущих производителей нефти в бассейне Денвер-Джулсбург.
Согласно заявлению компании, с приобретением PDC компания Chevron увеличит свои доказанные запасы на 10% при ожидаемой стоимости менее 7 долларов за баррель.
Нефтяная компания получила значительные денежные средства благодаря высоким ценам на сырую нефть в прошлом году и на конец первого квартала располагала наличными деньгами и их эквивалентами в размере 15,7 млрд долларов. Эта сумма превышает втрое необходимый уровень для операционной деятельности.
Заключение
- Объем добычи в бассейне DJ компании Chevron увеличится на 240 000 баррелей в день
- Компания повышает прогноз капитальных расходов
- Акции Chevron падают, PDC Energy растет на 8%
