Налоговые послабления для инвесторов вступят в силу с 2025 года

Президент Республики Казахстан подписал изменения в Налоговый кодекс. Это результат длительной совместной работы профессионального сообщества, государственных органов и законодателей. Принятые нормы особенно важны для частных инвесторов, поскольку налоговый режим является одним из ключевых факторов при принятии инвестиционных решений.

Согласно обновлённому законодательству, принцип сальдирования финансового результата при налогообложении операций с ценными бумагами начнёт применяться уже с 1 января 2025 года. Это означает, что все сделки, совершённые с начала текущего года, будут учитываться по совокупному итогу — с возможностью вычета убытков из прибыли. Одновременно вводится возможность учитывать затраты на брокерские комиссии при покупке ценных бумаг. Таким образом, налоговая база будет формироваться исходя из реальной прибыли инвестора. Эти изменения устраняют прежний дисбаланс, при котором налог мог начисляться даже при наличии убыточных сделок.

Сергей Лукьянов, председатель правления АО «Фридом Финанс»:

«Принятые изменения делают налоговую систему более логичной, прозрачной и приближённой к международным стандартам. Они устраняют ключевые противоречия прежнего подхода, когда инвесторы могли столкнуться с необходимостью уплаты налога даже при общем убытке. Это особенно важно для розничных участников рынка, для которых предсказуемость и справедливость налоговой нагрузки играют решающую роль. Мы уже адаптируем наши системы, чтобы клиенты могли сосредоточиться на инвестициях, не вникая в расчёты налога».

По словам вице-президента Freedom Finance Global Гали Искалиева, введение справедливого налогообложения стало возможным благодаря системной и открытой работе Министерства национальной экономики, Министерства финансов, КГД, Агентства по регулированию и развитию финансового рынка, Парламента, Ассоциации финансистов Казахстана и профессионального сообщества.

«Мы признательны всем участникам процесса за готовность к диалогу и качественную проработку инициатив. Мы находимся в стадии обсуждения и других норм, которые послужат развитию фондового рынка Казахстана и экономики страны в целом», — подчеркнул он.

В измененном документе также вводится дифференцированный подход к налогообложению в зависимости от типа ценных бумаг. Законодательно определено, какие бумаги относятся к льготируемым — доход от их реализации освобождается от налогообложения. К ним отнесены ценные бумаги, включённые в официальные списки бирж KASE и AIX, государственные и агентские облигации, паи паевых инвестиционных фондов, а также акции компаний, зарегистрированных в МФЦА. Все остальные бумаги будут облагаться налогом в общем порядке. Важно отметить, что доход от реализации льготируемых бумаг также должен быть отражён в налоговой декларации, однако его можно будет исключить из налогооблагаемой базы, воспользовавшись специальными строками формы.

Расчёт прибыли и убытков будет вестись по каждому виду бумаг отдельно: по льготируемым и не льготируемым. Убытки, полученные по одним категориям, не могут уменьшать прибыль по другим. Кроме того, в случае, если по итогам года инвестор получил общий убыток от операций с ценными бумагами, он не сможет перенести его на будущие налоговые периоды — такое право законом не предусмотрено.

Методика расчёта доходов также получила чёткое нормативное закрепление. Единственным допустимым методом признан принцип FIFO — «первым поступил, первым выбыл». Это означает, что при продаже бумаг будет учитываться стоимость первых по дате покупки, вне зависимости от того, на каком именно счёте они хранятся. При этом в налоговых целях не делается различий между торговыми счетами одного брокера, даже если одинаковые активы хранятся на разных счетах, для расчёта налоговой базы будет использоваться информация о самом раннем приобретении. Это может привести к расхождениям между финансовым результатом сделки и её налоговой оценкой: например, может возникнуть налогооблагаемый доход при фактическом убытке.

Особое внимание в обновлённой редакции уделено определению первоначальной стоимости активов. Она должна быть подтверждена документально и может включать цену приобретения, брокерские комиссии, премии по опционам, рыночную стоимость на дату получения в дар или в наследство, а также сумму, указанную в документах при передаче имущества. Если инвестор не сможет подтвердить документально стоимость приобретения, она будет считаться равной нулю, что, соответственно, увеличит налогооблагаемую базу.

Введены и жёсткие ограничения в отношении ценных бумаг, связанных с юрисдикциями с льготным налогообложением. Если права на такие бумаги или сами сделки зарегистрированы в таких странах, их первоначальная стоимость в Казахстане признаётся нулевой — за исключением некоторых видов долговых инструментов.

Отдельный блок изменений касается операций с цифровыми активами, включая криптовалюты. В Налоговом кодексе появилась новая статья, регулирующая порядок налогообложения доходов от сделок с цифровыми активами. При расчёте прибыли применяется тот же принцип FIFO. Передача цифрового актива с целью обмена на другое имущество не будет считаться реализацией, если не происходит его продажа. Доход по производным финансовым инструментам с цифровыми активами будет определяться как разница между полученными и использованными активами. При этом стоимость цифрового актива, полученного из офшорной юрисдикции, также может быть признана нулевой. Все расчёты должны опираться на данные, размещённые на утверждённом государством онлайн-ресурсе.

Новое регулирование — это важный шаг на пути к формированию зрелого инвестиционного климата в стране и стимулированию активности на фондовом рынке Казахстана.

#Инвесторы #Налоги
В Астане проходит вторая Конференция рабочей группы по сотрудничеству в области гражданской авиации «Центральная Азия — Китай» (C5+1)
12 августа 2025 в 18:40
ДТП в Казахстане: за полгода — 955 погибших
16 июля 2025 в 17:45
В рамках поручения Президента по цифровизации в казахстанских школах запустят обучение ИИ
12 августа 2025 в 18:35
В Казахстане впервые за долгое время снизилась стоимость новых автомобилей
9 августа 2025 в 10:36
С 1 сентября 2025 года в организациях образования вводится в действие новый Стандарт питания
12 августа 2025 в 18:16
В Казахстане могут ввести новый порог для взыскания долгов по соцплатежам
11 августа 2025 в 16:48
Вопросы и ответы по новому Налоговому кодексу
12 августа 2025 в 17:57
Спасатели МЧС Казахстана обнаружили фрагменты пропавшего вертолета
26 июля 2025 в 11:53
На севере Казахстана запустят новый завод — будут делать корм из люцерны
12 августа 2025 в 17:49
Миллиард тенге мог исчезнуть из-за чиновников: прокурорам удалось вовремя вмешаться
8 августа 2025 в 17:38
Минфин внес изменения в приказы по вопросам госзакупок
12 августа 2025 в 17:32
Сколько денег можно получить от государства, если переехать на север Казахстана
11 августа 2025 в 15:07
Зарплаты выросли только на бумаге: реальный доход казахстанцев не изменился
12 августа 2025 в 17:23
Кого освободили от транспортного налога в Казахстане
11 августа 2025 в 14:42
Более 104 тысяч вакансий разместили работодатели на портале Enbek.kz в июле
12 августа 2025 в 17:13
В Павлодаре с августа подорожало электричество
8 августа 2025 в 14:25
Названы сроки подключения казахстанских школ к интернету
12 августа 2025 в 17:04
VIP-номера в Казахстане: сколько стоит «красивый» госномер в 2025 году
11 августа 2025 в 16:02
В Мангистау водолаз очистил дно Каспия от мусора
12 августа 2025 в 16:58
Как медь помогает мозгу в старости? Исследователи сделали заявление
9 августа 2025 в 13:49
Правительство уделяет особое внимание укреплению партнерства между колледжами и работодателями
12 августа 2025 в 16:49
Home Credit Bank изменил условия рассрочки
8 августа 2025 в 12:57
Более 7 млрд тенге сэкономлено в Казахстане внедрением ваучерного финансирования детских садов
12 августа 2025 в 16:38
Спутниковая связь: Beeline предлагает Starlink кое-что сделать в Казахстане
8 августа 2025 в 11:07