В начале недели Jefferies начал охват акций Agilon Health Inc с рейтингом Hold, существенно снизив ценовую цель с $25,00 до $6,50, сообщает Bizmedia.kz.
Аналитик отметил, что, хотя прогнозы на 2024 финансовый год вызывают скепсис у инвесторов, есть потенциал для долгосрочного роста, даже если EBITDA не соответствует ожиданиям. Однако результаты компании в 2023 году и неопределенность в расходах могут снизить доверие инвесторов до конца 2024 года.
По сравнению с другими компаниями и управляющими организациями в сфере здравоохранения, Agilon Health имеет более ограниченный обзор тенденций в расходах. Компании-операторы медицинских управляемых организаций (MCO) указывают на возможные негативные сдвиги в ожиданиях коэффициента медицинских потерь в программах Medicare Advantage, которые не были полностью учтены в первоначальном прогнозе Agilon Health на 2024 год.
Если коэффициент медицинских потерь увеличится на 1%, это может привести к снижению EBITDA на $30 миллионов в 2024 году, что потребует корректировки прогноза.
Jefferies отмечает, что в случае получения Agilon Health в 2024 финансовом году небольшого положительного показателя EBITDA, компания может двигаться к достижению EBITDA в диапазоне около 70-80 миллионов долларов в 2025 финансовом году. Прогноз строится на предположении о сильной базовой траектории роста компании, что способствует значительному увеличению прибыли в последующие годы.
Согласно Jefferies, несмотря на потенциал долгосрочного роста, Agilon Health столкнется с рядом препятствий. Аналитик подчеркивает важность предоставления чистых финансовых результатов во второй половине 2024 года для восстановления доверия инвесторов.
