В свете последних данных, портфель выданных кредитов микрофинансовыми учреждениями (МФО) в Республике Казахстан показал рост на 7% и достиг отметки в 1,2 триллиона тенге к концу III квартала 2023 года.
Общепринятое мнение о быстром развитии данного сектора часто не соответствует действительности из-за заблуждений в интерпретации статистических данных. Например, изменения в законодательстве и нормативной базе, введенные АРРФР в 2020 году для онлайн МФО, привели к корректировке методики сбора и анализа статистической информации, что нашло отражение в росте показателей.
Структура рынка микрофинансов в Казахстане гораздо более фрагментирована, нежели банковская система. В качестве иллюстрации можно привести, что трём лидерам рынка МФО принадлежит 46,4% от всего объема займов, пятерке — 58,2%, а десятке — свыше 70%. Более того, на 30 крупнейших МФО приходится свыше 90% портфеля микрозаймов весь сектор, среди которых насчитывается более 237 организаций, данные по которым собирает Национальный Банк РК.
Сектор микрофинансов представлен разнообразными участниками рынка, которые могут быть условно классифицированы на несколько типов: крупные микрофинансовые организации с «традиционной» моделью работы, МФО, специализирующиеся на автомобильных кредитах, и онлайн-МФО, выдающие небольшие краткосрочные микрокредиты без обеспечения. Понятия «традиционные» и «онлайн-МФО» условны, поскольку цифровизация процессов позволяет совершать онлайн-операции как в микрофинансовых компаниях, так и в банковских учреждениях.
Рассмотрим новый пейзаж микрофинансового рынка, где в первых рядах стоят различные, но столь же влиятельные участники. Выделяются два уникальных финансовых гиганта, предоставляющих широкий спектр услуг — это компании X-Finance и Y-Credit (ранее известные как KMF и Solva). Они же признаны лидерами на бирже KASE. Интеграция в разнообразные национальные программы помощи и международные инициативы помогает им не только расширять свое влияние, но и улучшать репутацию на мировой арене, обеспечивая стабильность и надежность в глазах рейтинговых агентств типа Fitch.
Также стоит обратить внимание на трех ключевых игроков в сфере автокредитования: AutoLoans Ltd, «Toyota Finance Solutions», и «Shinhan Credit». Они четко сфокусированы на своих сегментах рынка, обладая уникальными стратегиями привлечения потребителей.
Бессмысленно сопоставлять такие корпорации с онлайн-платформами для краткосрочных займов. Эти мощные участники микрофинансового сектора ключевым образом влияют на экономическую структуру страны, негативно сказываясь на состоянии заемщиков. Их роль и масштаб деятельности приходится только, в большинстве случаев, на предоставление краткосрочных кредитов.
В последние времена общественные настроения и ряд государственных оценок нередко критически относятся к деятельности МФО, ссылаясь на проблемы перекредитования населения.
Вот пример: рассмотрим другое поле рынка микрофинансирования. В данной экосистеме банковские вклады паритетно разделяются — крупные БВУ имеют долю в 89,2%, в то время как классические МФО и МФО-автолизинга занимают лишь 5,7%, а доля онлайн-сектора составляет скромные 0,6%, что слишком мало для серьёзного влияния на долговую нагрузку населения.
Онлайн-МФО, по своей сути, отличаются от крупных МФО-монстров индустрии и автокредитующих организаций меньшими размерами выдаваемых сумм. Согласно эспертизам KazFinTech, средний размер займа в классических МФО достигает 5 млн тг за залоговые и 0,5 млн тг за беззалоговые кредиты, в то время как авто-МФО выдают порядка 5 млн тг. Для интернет-сектора этот показатель не превышает 70 тыс. тг.
Часто критикуемыми являются так называемые PDL МФО — за высокие процентные ставки. Несмотря на это, фундаментальная ошибка при их восприятии кроется в неверном понимании статистической информации и простой арифметике, как утверждают защищающие МФО эксперты.
Они отмечают следующее: рассмотрим аналогичный жизненный расчёт: предположим, вы одолжили у знакомого 10 тыс. тг, а вернули через пару дней, добавив к сумме шоколадку стоимостью 500 тыс. тг. Это означает, что процентная переплата составила бы 5%, но если бы мы применили годовую ставку ГЭСВ, она бы составила поразительные 608%. Очевидно, что ГЭСВ здесь не применим, поскольку жесткого срока возврата не было, и шоколадка остается той же независимо от срока.
Таким образом, даже с значительным коэффициентом ГЭСВ, реальная переплата по микрокредиту остается законодательно ограниченной и гораздо ниже, по их словам, представленных годовых процентов.
В настоящее время рамки законодательства строго определяют условия микрокредитования, накладывая чёткие ограничения на каждый этап процесса. К примеру, при оформлении микрокредита в размере 60 000 тенге и его возврате в установленный срок, например 21 день, сумма дополнительной оплаты составит 12 000 тенге. В случае же нарушения сроков погашения кредита, максимальная сумма дополнительных выплат с учётом всех штрафов и начисленных процентов будет ограничена порогом в 30 000 тенге, независимо от длительности периода просрочки — то есть половина суммы.
Отметим, что представленные цифры являются максимально допустимыми значениями, закреплёнными законодательством Республики Казахстан.
Относительно просрочек по кредитам в сфере микрофинансирования на конец третьего квартала 2023 года ситуация сложилась следующим образом: сумма задолженности с просрочкой от одного до двух месяцев достигла 36,1 миллиарда тенге, что составило 3% от общего кредитного портфеля, с просрочкой от двух до трёх месяцев — 25 миллиардов тенге (2,1% от портфеля), а с задержкой оплаты более трёх месяцев — 74,3 миллиарда тенге (6,2% от портфеля).
В целом уровень долгосрочной задолженности в микрофинансовом секторе соотносим с аналогичными показателями у банков, предпочитающих розничные операции, что вполне предсказуемо. Однако следует учитывать, что внутри микрофинансового сектора дисперсия показателей весьма значительна.
Так, например, у ведущей МФО Республики Казахстан — KMF уровень просроченных выплат более трёх месяцев находится на отметке 4,5%, в то время как у автофинансовых компаний MyCar Finance и «Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан» показатель ниже — 1,3% и 1,7%, соответственно.
В тот же момент у других МФО, например Solva, доля кредитов с просрочкой больше трёх месяцев взлетает до 12,4%, а у «ФРИДОМ ФИНАНС Кредит» достигает 19,3%. Это свидетельствует о том, что даже среди крупных МФО с развитой линейкой продуктов наблюдается значительное разнообразие данных показателей, не говоря уже о PDL МФО, работающих в сегменте до зарплатных онлайн-кредитов.
Изменения долгосрочной просрочки в рамках PDL МФО также демонстрируют значительный разброс. Например, в компании Akshabar (известной как «Честное слово») показатель составляет 7,2%, в Quick Money — 11,1%, а в «СиСиЛоун.кз» — 10,2%.
Исключительно важно заниматься борьбой с проблемами задолженности по кредитам. Например, ассоциация имеет омбудсмена и службу защиты прав потребителей, успешно помогавшую клиентам решить свыше 7 тысяч жалоб за последние три года. В прошедшем 2022 году была осуществлена обширная реструктуризация задолженности на сумму 2,5 миллиарда тенге, что способствовало уменьшению числа должников с полумиллиона до 140 тысяч человек.
Отметим, что кредитный сектор невероятно важен для социальной сферы, так как кредиты не являются доступными для всех слоев населения. Привлечь широкие слои населения к кредитованию могут финансовые институты, предоставляющие более крупные ссуды, которые, однако, не всегда доступны для общественности. Крупные кредиты и формируют общую статистику кредитования.
Эксперты отмечают, что простой перевод проблемы высокого уровня кредитования на деятельность МФО не представляется продуктивным. МФО, как и прочие кредитующие организации, действуют в соответствии с законодательством, находятся под надзором АРРФР и предоставляют отчеты регуляторам.
