Стресс в банковском секторе находится под пристальным наблюдением в связи с тем, что он может вызвать кредитный кризис, заявил в воскресенье один из руководителей Федеральной резервной системы США, а официальный представитель Европейского центрального банка также отметил возможное ужесточение кредитования, передает Bizmedia.kz со ссылкой на Reuters.
Власти по всему миру находятся в состоянии повышенной готовности к последствиям недавних потрясений в банках после краха в США Silicon Valley Bank (SVB) и Signature Bank (SBNY.O), а также после спасительного поглощения неделю назад Credit Suisse (CSGN.S).
Прошлая неделя завершилась вспышкой индикаторов стресса на финансовых рынках. Евро упал по отношению к доллару, доходность государственных облигаций еврозоны снизилась, а стоимость страхования от банковских дефолтов выросла, несмотря на заверения политиков.
В последней попытке успокоить инвесторов, Казначейство США заявило в пятницу, что Совет по надзору за финансовой стабильностью согласился с тем, что банковская система США является «надежной и устойчивой».
«Для нас остается неясным, насколько эти банковские стрессы ведут к широкомасштабному кредитному кризису. Этот кредитный кризис … затем замедлит экономику. Мы очень, очень внимательно следим за этим», — сказал президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари в передаче CBS «Лицом к нации».
По его словам, инцидент определенно сближает. При этом, Кашкари — один из самых «ястребиных» политиков ФРС и всегда выступал за повышение процентных ставок для борьбы с инфляцией.
Он сказал, что еще слишком рано оценивать «отпечаток», который банковский стресс окажет на экономику, и, следовательно, слишком рано делать выводы, как это может повлиять на следующее решение Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) по процентным ставкам.
Тем временем в Европе ЕЦБ считает, что недавние потрясения в банковском секторе могут привести к снижению темпов роста и инфляции, сказал его вице-президент Луис де Гиндос.
«мы считаем, что это приведет к дополнительному ужесточению кредитных стандартов в еврозоне. И, возможно, это отразится на экономике в виде снижения темпов роста и инфляции», — сказал он Business Post.
‘ТРЕВОЖНЫЕ ПРИЗНАКИ’
После того, как швейцарское правительство организовало спасение поглощение Credit Suisse конкурентом UBS из Цюриха (UBSG.S), взоры упали на немецкий Deutsche Bank (DBKGn.DE).
Акции крупнейшего банка Германии упали на 8,5% в пятницу, стоимость страхования его облигаций от риска дефолта резко подскочила, а индекс ведущих европейских банковских акций (.SX7P) упал.
Внезапный всплеск напряженности для банков поднял вопросы о том, будут ли основные центральные банки продолжать агрессивное повышение процентных ставок, чтобы попытаться снизить инфляцию, и побудил некоторых строить предположения о том, когда ставки начнут снижаться.
Эрик Нильсен, главный экономический советник группы UniCredit в Лондоне, сказал, что центральные банки не должны отделять денежно-кредитную политику от финансовой стабильности в период повышенных опасений, что проблемы банков могут привести к широкомасштабному финансовому кризису.
«Основные центральные банки, включая ФРС и ЕЦБ, должны сделать совместное заявление о том, что любое дальнейшее повышение ставок откладывается, по крайней мере, до тех пор, пока стабильность не вернется на финансовые рынки», — сказал Нильсен в записке в воскресенье.
На прошлой неделе ФРС повысила процентные ставки на четверть пункта, но открыла дверь для приостановки дальнейшего повышения ставок, пока не станет ясно, как может измениться практика банковского кредитования после недавнего краха SVB и нью-йоркского Signature Bank.
«Есть некоторые тревожные признаки. Положительным моментом является то, что отток депозитов, похоже, замедлился. Восстанавливается определенная уверенность среди небольших и региональных банков», — сказал Кашкари.
Турбулентность среди банковских акций по обе стороны Атлантики продолжалась и в конце недели, несмотря на усилия политиков, центральных банков и регуляторов развеять опасения.
«Мы видели, что рынки капитала были в основном закрыты в течение последних двух недель. Если эти рынки капитала остаются закрытыми, потому что заемщики и кредиторы продолжают нервничать, то это говорит мне о том, что, возможно, это окажет большее влияние на экономику», — сказал Кашкари, добавив: «Поэтому сейчас слишком рано делать какие-либо прогнозы относительно следующего заседания FOMC».
ФРС развернула программу экстренного кредитования, призванную уберечь других региональных кредиторов от проблем. Последние данные показали, что в течение нескольких дней после краха SVB 10 марта деньги переходили из мелких банков в более крупные, хотя председатель ФРС Джером Пауэлл сказал на прошлой неделе, что, по его мнению, ситуация «стабилизировалась».
Читайте также:
- ВCC Invest прогнозирует снижение базовой ставки Нацбанка на 0,25 п.п., до 16%
- Нацбанк выпускает в обращение коллекционную монету-украшение AQYQ
- Больше, чем просто конкурс: как крупный бизнес Казахстана взращивает лидеров нового поколения
- XIV Kazakhstan HR Forum: как превратить идею в миллион
- Хозяин квартиры не возвращает депозит: что делать арендатору в Казахстане
