Падение цен на нефть и новые признаки охлаждения экономики привели к уменьшению доходности казначейских облигаций до низкого уровня за последние два месяца. Несмотря на это, фондовые индексы Wall St поддерживаются, несмотря на заметное падение акций Walmart, Cisco и Alibaba, передает Bizmedia.kz.
В пятницу доходность двухлетних казначейских облигаций США впервые с 1 сентября опустилась ниже 4,80%, а доходность десятилетних облигаций достигла сентябрьского минимума, опустившись ниже 4,40%.
Цены на сырую нефть в США снизились на этой неделе после четырехмесячных минимумов в четверг из-за роста запасов в США и снижения мирового спроса, который оказался ниже прогнозов JP Morgan на ноябрь. За шесть недель нефть потеряла почти 25% из-за постепенного снятия нефтяных санкций США с Венесуэлы.
Однако спрос на нефть в США также снижается. Новые данные о рынке труда в США показали неожиданный рост числа обращений за пособиями по безработице, а также снижение настроений среди строителей домов и обрабатывающей промышленности.
Тем не менее, есть и положительные моменты. Данные ФРС Филадельфии по оптимизму в деловых кругах Средней Атлантики оказались лучше, чем ожидалось.
Существует оптимизм относительно дезинфляции и это может удержать ФРС от повышения процентных ставок. Согласно фьючерсным рынкам, ожидается снижение ставок на 100 базисных пунктов в следующем году.
Министерство труда сообщило, что в октябре цены на импорт снизились на 0,8%, достигнув самого низкого уровня за последние семь месяцев из-за общего снижения стоимости товаров, что привело к годовой дефляции импортных цен в размере 2,0%.
Хотя акции Walmart упали, общие показатели должны порадовать ФРС.
Крупная розничная компания объявила, что покупатели стали более «взыскательными и осторожными», стремясь получить больше скидок, особенно на продукты питания.
В результате индекс S&P500 (.SPX) продолжил небольшой рост на фондовых рынках в четверг, а фьючерсы на акции снова возросли из-за последних изменений в ставках по кредитам. Индекс VIX (.VIX) также снизился.
Хотя доллар (.DXY) пострадал от резкого снижения доходности казначейских облигаций США, падение ставок по государственным займам отразилось во всем мире, включая Европу и Японию. Великобритания также столкнулась со снижением объемов розничных продаж в октябре из-за оставания потребителей дома. Доходность итальянских облигаций и спрэды по ним также снизились, поскольку инвесторы ожидали пересмотра суверенных кредитных рейтингов Италии, хотя аналитики не видят большого риска для понижения долговых обязательств страны до статуса нежелательных. Итальянский индекс FTSE MIB (.FTMIB) вырос на 0,7%.
Китайские акции продолжают демонстрировать слабые результаты, включая гонконгские акции Alibaba (9988.HK), которые упали на 10% после отказа компании от планов по разделению облачного бизнеса из-за неопределенности, вызванной американскими ограничениями на экспорт полупроводников в Китай для приложений искусственного интеллекта. Падение стоимости акций компании в четверг привело к снижению рыночной стоимости китайского технологического гиганта примерно на 20 млрд. долл., а котировки ценных бумаг на американских биржах упали на 9%.
Ожидается относительно спокойный день.
Хотя риторика ФРС пока не изменилась значительно, несмотря на недавний поток данных, рынки будут внимательно следить за выступлениями представителей центрального банка, которые запланированы на сегодняшний день.
Наиболее важными событиями дня станут данные о строительстве жилья в октябре, в то время как многие также будут ожидать обновленную оценку ВВП от ФРС Атланты, основываясь на богатом потоке новых данных на протяжении недели.
Основные события, которые определят направление американских рынков в пятницу, включают:
- Октябрьские данные о строительстве и разрешениях на строительство жилья в США.
- Выступления главы ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз, главы ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли, главы ФРБ Чикаго Остана Гулсби, заместителя председателя ФРС по надзору Майкла Барра. Кроме того, выступление заместителя главы Банка Англии Дэйва Рамсдена.
- Встреча лидеров стран АТЭС в Сан-Франциско, Соединенные Штаты.
