АККРА, 19 декабря (Рейтер) — Гана в понедельник приостановила выплаты по большей части своего внешнего долга, фактически объявив дефолт, поскольку страна борется за ликвидацию огромного дефицита платежного баланса.
Министерство финансов страны заявило, что страна не будет обслуживать долги, включая еврооблигации, коммерческие кредиты и большинство двусторонних кредитов, назвав это решение «временной чрезвычайной мерой», в то время как некоторые держатели облигаций раскритиковали отсутствие ясности в решении.
Правительство «готово участвовать в дискуссиях со всеми своими внешними кредиторами, чтобы сделать долг Ганы устойчивым», — заявили в министерстве финансов.
Приостановка выплат по долгам отражает плачевное состояние экономики, которое заставило правительство на прошлой неделе достичь соглашения с Международным валютным фондом (МВФ) на уровне персонала на сумму 3 миллиарда долларов.
Гана уже объявила о программа обмена внутреннего долга и заявил, что с кредиторами ведутся переговоры о внешней реструктуризации. МВФ заявил, что всеобъемлющая реструктуризация долга является условием его поддержки.
Страна борется за рефинансирование своего долга с начала года после того, как несколько рейтинговых агентств понизили ее рейтинг в связи с опасениями, что она не сможет выпустить новые еврооблигации.
Это привело к тому, что долг Ганы оказался еще более проблемным. В сентябре государственный долг страны составлял 467,4 млрд. ганских цедиев (55 млрд. долларов США по данным Refinitiv Eikon), из которых 42% приходилось на внутренний долг.
В сентябре дефицит платежного баланса страны составил более $3,4 млрд, по сравнению с профицитом в $1,6 млрд в то же время в прошлом году.
В то время как от 70% до 100% доходов правительства в настоящее время идет на обслуживание долга, инфляция в стране выросла до 50% в ноябре.
Гана переживает, по мнению некоторых, самый тяжелый экономический кризис за последнее поколение. В прошлом месяце, более 1000 протестующих прошли маршем по столице Аккре, призывая к отставке президента и осуждая сделки с МВФ в условиях резкого роста цен на топливо и продукты питания.
По состоянию на конец сентября валовые международные резервы страны составляли около $6,6 млрд, что соответствует менее чем трехмесячному покрытию импорта. Это меньше, чем 9,7 млрд. долларов на конец прошлого года.
Правительство заявило, что приостановка не будет включать выплаты по многосторонним долгам, новые долги, взятые после 19 декабря, или долги, связанные с некоторыми краткосрочными торговыми кредитами.
‘НЕ НА ПУСТОМ МЕСТЕ’
Держатели международных облигаций Ганы подтвердили в заявлении по электронной почте в понедельник официальное начало работы комитета кредиторов, призванного содействовать «упорядоченному и всеобъемлющему решению» долговых проблем страны.
Комитет кредиторов заявил, что любые добросовестные переговоры должны избегать односторонних действий и требовать своевременного обмена подробной экономической и финансовой информацией между держателями международных облигаций, правительством и МВФ.
В состав руководящего комитета вошли Abrdn, Amundi, BlackRock, Greylock и Ninety One, говорится в заявлении группы.
Кэтрин Эксум, один из руководителей отдела суверенных исследований Gramercy, выразила надежду на реструктуризацию долга, отметив, что она должна оказаться легче для кредиторов, чем другие недавние реструктуризации развивающихся рынков.
«Это более простой процесс, чем в Шри-Ланке и Замбии, в том смысле, что там не так много китайских долгов», — сказала Эксум в пятницу в комментариях, предваряя внешнюю реструктуризацию.
Один из держателей облигаций, попросивший об анонимности, сказал, что отсутствие подробностей в объявлении может вызвать беспокойство у инвесторов.
Внешние облигации Ганы, которые торгуются на глубоко проблемном уровне 29-41 цента за доллар, упали, причем облигация 2034 года потеряла более 3 центов, показали данные Tradeweb.
Тем не менее, некоторые инвесторы заявили, что приостановка выплаты внешнего долга была ожидаемой.
«Это соответствует тому, что Гана начала переговоры о реструктуризации с различными держателями долга, так что это не происходит неожиданно», — сказал Роб Дрийконинген, соруководитель отдела долговых обязательств развивающихся рынков в компании Neuberger Berman, которая владеет некоторыми еврооблигациями Ганы.
Гана все же выплатила 16 декабря купон по еврооблигациям 2049 года, по словам человека, знакомого с этим вопросом.
Не сразу стало ясно, будет ли приостановка обслуживания долга включать облигацию 2030 года на сумму 1 млрд долларов, которая имеет гарантию Всемирного банка на 400 млн долларов.
«В настоящее время мы не будем комментировать специфику каких-либо конкретных облигаций или долговых обязательств, но… мы полностью взаимодействуем со всеми заинтересованными сторонами», — сказал представитель министерства финансов агентству Reuters.
($1 = 8,5000 ганских цеди)
