ЛОНДОН, 20 декабря (Рейтер) — Глобальные акции и облигации упали во вторник, поскольку неожиданное изменение политики центрального банка Японии напугало инвесторов, уже обеспокоенных экономическими последствиями роста процентных ставок, и подняло доходность внутренних облигаций до семилетнего максимума.
Банк Японии (BOJ) расширил допустимый диапазон для долгосрочной доходности до 50 базисных пунктов в обе стороны от целевого уровня 0% с 25 базисных пунктов ранее.
Европейские фондовые рынки достигли шестинедельных минимумов, а немецкий индекс (.GDAXI) и французские базовые индексы (.FCHI) упали на целых 1%, в то время как лондонский индекс FTSE 100 (.FTSE) потеряли до 0,8%.
Доходность 10-летних государственных облигаций Японии подскочила до самого высокого уровня с 2014 года, а доходность еврозоны последовала ее примеру. Доходность растет, когда цены на облигации падают. ,
«Наверняка многие в отпуске говорят: «Подождите, этого не должно было случиться», — сказал Джеймс Росситер, глава глобальной макростратегии в TD Securities.
Росситер указал на губернатора Банка Японии Харухико Курода , в котором он заявил, что изменение политики было «направлено на улучшение рыночных функций» и «не является повышением процентной ставки».
«Рынки восприняли это не так», — сказал Росситер, добавив, что низкая ликвидность на рынках может играть роль в размере ценовых движений.
Другие восприняли решение Банка Японии как признак того, что силы, которые привели иену к трехдесятилетним минимумам по отношению к доллару США в этом году, возможно, начинают разворачиваться.
«Хотя разрыв все еще велик, намек на то, что Банк Японии постепенно отходит от ультрамягкой политики, должен позитивно отразиться на иене в ближайшей перспективе», — сказал Керри Крейг, стратег по глобальным рынкам JPMorgan Asset Management.
Банк Японии постоянно покупает государственные облигации на миллиарды долларов, чтобы сохранить долгосрочные процентные ставки на низком уровне, несмотря на рост инфляции как внутри страны, так и за рубежом.
Разрешение доходности двигаться в более широком диапазоне может привлечь свежие денежные средства обратно в Японию и укрепить иену, говорят аналитики.
Решение по политике вызвало немедленный скачок курса иены, индекс доллара упал на 0,80% до 103,95, что является шестимесячным минимумом.
Это отбросило другие валюты от недавних достижений: евро и фунт стерлингов упали более чем на 3,5% по отношению к иене.
В свою очередь, базовый индекс Nikkei (.N225) упал на 2,71% после положительной динамики в начале дня, а американские фондовые фьючерсы упали на 0,1-0,2%, предполагая более слабое начало торгов позднее.
Между тем, открытие Китая для остального мира после почти трехлетней блокировки COVID оставалось в центре внимания инвесторов.
Credit Suisse в понедельник повысил свой прогноз с нейтрального до оптимистичного для фондовых рынков Китая на предстоящий год.
«Весь нарратив Китая изменился, он перешел от нулевого уровня COVID, который оказывал давление на экономику, и теперь есть намерение двигаться в сторону возобновления», — Суреш Тантия, старший инвестиционный стратег Credit Suisse.
«И когда это произойдет, мы увидим восстановление экономики и рынков Китая».
На нефтяном рынке нефть марки Brent подорожала на 0,8% до $80,41 за баррель, а американская нефть — на 1,1% до $75,98.
Спотовое золото выиграло от ослабления доллара, поднявшись на 1% до отметки $1,805 за унцию.
