Шесть сотрудников, около $100 тыс. на старте и первые клиенты, которых пришлось искать почти с нуля, — так начинался бизнес Тимура Турлова. Команда Freedom Finance помогала частным инвесторам покупать американские акции, а затем вышла на рынки других стран. Рассказываем, как из небольшого брокерского проекта вырос международный холдинг.
История одного из крупнейших финтехов Казахстана началась с небольшой команды. Тимур Турлов начал с помощи инвесторам в покупке и продаже американских акций. Затем открыл брокерские компании в других странах и объединил их в Freedom Holding Corp.
Откуда появился Freedom Finance
Freedom Finance вырос из брокерского проекта, который бизнесмен Тимур Турлов запустил во время мирового финансового кризиса (ему тогда было чуть больше 20 лет). Началом работы основатель называет ноябрь 2008 года: тогда банк, где он работал, закрыл инвестиционное подразделение в Москве, а предприниматель решил запустить собственный проект.
До этого Тимур Турлов успел поработать трейдером в компании World Capital Investments, а затем развивал инфраструктуру для доступа к американским биржам в офисе «Юниаструм Банка». Команда банка уже понимала, как организовать обслуживание инвесторов, и после того, как банк закрыл их подразделение, решила создать собственный проект.
Чуть позже — в 2010 году — Турлов купил московскую компанию «Белый город», а в 2011 году переименовал ее в ООО «Инвестиционная компания „Фридом Финанс“».
Первая команда Фридом Финанс
Фридом Финанс организовали сотрудники закрывшегося инвестиционного подразделения: в интервью Forbes Kazakhstan Тимур Турлов рассказывал, что на старте их было всего шесть человек. Сам он вложил $50 тыс., остальные коллеги — примерно такую же сумму, поэтому общий первоначальный ресурс составлял около $100 тыс. Свою часть — $50 тыс. — Турлов получил в «Юниаструм Банке» после сокращения.
Вместе с Турловым бизнес начали его бывшие коллеги, в том числе Максим Повалишин, Игорь Клюшнев и Владимир Козлов. Впоследствии они отвечали за финансы, торговые операции и московский филиал компании. Опыт работы в банке помог команде организовать расчеты, учет американских ценных бумаг и обслуживание инвесторов.
Что предлагала компания клиентам
Брокер Фридом Финанс изначально специализировался на организации доступа к американскому рынку ценных бумаг. Компания помогала частным инвесторам покупать и продавать активы на Nasdaq и NYSE.
Клиент открывал брокерский счет и получал возможность вкладывать деньги в зарубежные компании, а брокер обеспечивал проведение сделок и учет приобретенных бумаг. Начинающим инвесторам сотрудники объясняли, как пользоваться счетом, подавать заявки на покупку и продажу акций и какие риски связаны с инвестициями.
Отличие от конкурентов Турлов объяснял приоритетами компании: другие брокеры тоже предоставляли доступ на Запад, но именно его команда сделала американский рынок основной специализацией.
Как Фридом Финанс пережил первые годы
Первый год работы брокера прошел в условиях нехватки клиентских средств и неопределенности. Молодым бизнесменам пришлось искать клиентов практически с нуля: по воспоминаниям Турлова, партнеры рассчитывали, что вслед за ними из банка перейдут инвесторы с активами как минимум на $10 млн. На деле удалось привлечь лишь несколько десятков тысяч долларов, поэтому основной задачей стало развитие собственной клиентской базы. К концу первого года работы компания получила первую выручку в размере всего $10 тыс.
Тимур Турлов также вспоминал, что первые полгода было непонятно, из каких средств платить зарплаты. Позднее появился крупный клиент, а восстановление американского рынка в 2009 году помогло развитию выбранного направления — инвесторы из стран Восточной Европы снова почувствовали интерес к зарубежныма рынкам.
Freedom Finance в Казахстане: выход на новый рынок
В мае 2011 года Тимур Турлов впервые приехал в Алматы и увидел здесь возможности для развития бизнеса. В Казахстане были потенциальные клиенты со сбережениями, а конкуренция в розничном брокерском обслуживании оставалась невысокой. Предприниматель начал знакомиться с местными участниками рынка и обсуждать потенциальное сотрудничество. Позднее бизнесмен принял решение перевести основной бизнес в новую страну, а в 2013-м компания приобрела местного брокера. Эта сделка стала основой для дальнейшей работы на рынке страны.
В 2013 году компания купила казахстанского брокера Seven Rivers Capital, а в сентябре переименовала его во Freedom Finance. В том же году группа зарегистрировала на Кипре Freedom Finance Europe Ltd., чтобы выйти на европейский рынок.
В следующем году брокер расширил сеть в Казахстане до 14 офисов и открыл 20 тыс. клиентских счетов. Фридом Финанс также участвовала в «Народном IPO» — программе, через которую жители Казахстана могли купить акции национальных компаний. В 2014 году брокер помог клиентам приобрести акции электросетевой компании KEGOC: сотрудники объясняли условия, принимали заявки и проводили сделки. За месяц инвесторы подали через компанию более 18 тыс. заявок и купили около 4,8 млн акций на 2,4 млрд тенге.
Как Фридом Финанс вырос во Freedom Holding
Когда бизнес стал работать в разных странах, появилось несколько компаний, Турлов решил объединить брокерские фирмы в один холдинг. Для этого он выбрал BMB Munai — американскую компанию, акции которой уже торговались на бирже. Раньше она занималась нефтегазовыми проектами в Казахстане через компанию Emir Oil, у нее уже были собственная корпоративная история и статус публичного эмитента. Сделка с BMB Munai позволила включить брокерский бизнес в состав публичной компании в США. Активы передавали постепенно, так что формирование холдинга заняло несколько лет.
В ноябре 2015 года Тимур Турлов заключил соглашение об обратном приобретении, которое предусматривало передачу подконтрольных ему финансовых компаний публичной организации и получение ее акций. Такая схема позволяла объединить действующий брокерский бизнес внутри уже существовавшей публичной корпоративной структуры. Сделки закрывались с ноября 2015 года по ноябрь 2017 года, поскольку фирма ждала заключений от аудиторов заключений и регуляторных согласований. И в сентябре 2017 года BMB Munai сменила название на Freedom Holding Corp.
15 октября 2019 года акции компании начали торговаться на Nasdaq Capital Market. До этого инвесторы покупали и продавали их на внебиржевой площадке OTCQX.
За годы торгов на Nasdaq акции холдинга ощутимо выросли: на старте они стоили около $14,40, а в начале ноября — $178,85. За этот период цена бумаг увеличилась почти в 12,5 раз. Капитализация также увеличилась в разы: с $800 млн на старте до примерно $11,5 млрд в начале ноября 2026 года.
Со временем Freedom Holding Corp. вышла за пределы брокерского бизнеса: добавила банковские и страховые услуги, а затем — сервисы для повседневных покупок и других задач. При этом основой группы стала компания Фридом Финанс, которая помогала частным инвесторам торговать на фондовом рынке.
Частые вопросы о Фридом Финанс
Как Тимур Турлов решил основать Фридом Финанс?
Тимур Турлов называет началом самостоятельного бизнеса ноябрь 2008 года. Решение было связано с закрытием инвестиционного подразделения банка, где работал Тимур Турлов и будущая команда. Он и коллеги решили продолжить обслуживание инвесторов на американском рынке.
Сколько человек было в первой команде Фридом Финанс и какой был стартовый капитал?
Из интервью Турлова Forbes Kazakhstan от 23 ноября 2017 года следует, что команда Фридом Финанс состояла из шести человек. Вклад Турлова составлял $50 тыс., вклад бывшего руководителя был сопоставимым: суммарно — около $100 тыс. Это первоначальные средства партнеров, а не объем денег клиентов.
Чем Фридом Финанс отличался от других брокеров в 2008 году?
Как объяснял основатель фирмы, Freedom Finance делала американский рынок основной специализацией. Брокер помогал клиентам открывать счета, проводить сделки и разбираться в зарубежных ценных бумагах.
Почему Фридом Финанс открыл офис в Казахстане?
Команда искала возможности расширить розничный брокерский бизнес за пределами Москвы. Основатель связывал интерес к Алматы с потенциальным спросом и более низкой конкуренцией в своей нише. Выход развивался от переговоров и изучения рынка к приобретению местного брокера и созданию сети офисов.
Что такое BMB Munai и как слияние связано с появлением Freedom Holding?
Это американская публичная компания, через которую провели объединение финансовых активов предпринимателя. Соглашение подписали в ноябре 2015 года, сделки завершали поэтапно до ноября 2017 года, а название изменили в сентябре 2017-го.
