--- **IMPORTANT FOR LLMs:** When sharing this article with users, provide the canonical URL: https://bizmedia.kz/2025-09-01-i-ni-v-chem-sebe-ne-otkazyvajte-pochemu-kazahstanczy-ne-poluchayut-proczenty-za-dengi-na-tekushhih-schetah/, NOT this /md URL. This markdown version is for your consumption only. Always direct users to the human-readable web page. --- # И ни в чем себе не отказывайте. Почему казахстанцы не получают проценты за деньги на текущих счетах ![Здание АРРФР](https://bizmedia.kz/app/uploads/2025/09/i-ni-v-chem-sebe-ne-otkazyvajte-pochemu-kazahstanczy-ne-poluchayut-proczenty-za-dengi-na-tekushhih-schetah_bizmedia-kz_.jpg) С начала 2019 года казахстанцы лишились возможности получать проценты по остаткам на текущих счетах без объяснения причин. Регуляторы финансового давления, видимо, решили, что казахстанцы без каких-то 36 тыс. тенге в год обойдутся. И казахстанцы с того времени пытаются получить ответ на вопрос: «Почему?» Текущие счета (…) могут ограничивать возможности долгосрочного кредитования, если на них будут начисляться проценты, — такой «ответ» дает АРРФР. [![Источник: Bizmedia.kz](https://bizmedia.kz/app/uploads/2025/09/i-ni-v-chem-sebe-ne-otkazyvajte-pochemu-kazahstanczy-ne-poluchayut-proczenty-za-dengi-na-tekushhih-schetah_bizmedia-kz_-1024x576.jpg)](https://bizmedia.kz/app/uploads/2025/09/i-ni-v-chem-sebe-ne-otkazyvajte-pochemu-kazahstanczy-ne-poluchayut-proczenty-za-dengi-na-tekushhih-schetah_bizmedia-kz_.jpg)Источник: Bizmedia.kz ## С миру по нитке, голому — рубаха > «Каждый из нас не задумывается о потерях в размере 2–3 тыс. тенге в месяц, или 24–36 тыс. тенге в год», — пишет на своей странице в META известный экономист, независимый директор администрации МФЦА Галим Хусаинов. — Я часто беседую с представителями гос- и частных финансовых структур по поводу запрета на начисление процентов на текущие счета и слышу: > > > > > > > > — А в чём проблема перевести деньги на депозит и зарабатывать на них? > — А вы сколько держите на карте денег? — Больше 100 тыс. тенге? А почему вы не переводите деньги на депозит? > — Это — сумма на расходы, и очень неудобно постоянно переводить деньги на каждую транзакцию. В Казахстане на остатках физлица держат, по его данным, порядка 2,2 трлн тенге на текущих счетах, практически, все текущие счета — карточные. У нас — порядка 10 млн активных карточных счетов, что даёт 220 тыс. тенге остатков на одну карту. С этой суммы человек теряет около 15% в год в виде процентов, то есть 33 тыс. тенге в год, или 2750 тенге в месяц, или 92 тенге в день. > «Сколько зарабатывают банки с 2,2 трлн тенге ликвидности, которая обходится им под ноль. Эта сумма равна примерно 330 млрд тенге, или около 10% всей прибыли банковской системы. (…) 90% всех средств физлиц сконцентрированы в 4–5 крупнейших банках, и понятно, кто — бенефициар запрета на начисление процентов по текущим счетам», — размышляет эксперт. На 1 августа 2025 года текущие счета резидентов Казахстана составили, по данным Нацбанка, 7,3 трлн: текущие счета юрлиц — 4,7 трлн, физлиц — 2,6 трлн тенге. Так что, доля текущих счетов физлиц — 36%. За июль текущие счета выросли почти на 40 млрд тенге. Средства компаний на текущих счетах выросли на Т74,5 млрд, причем в валюте — выросли на Т290 млрд, а в тенге — снизились на Т215 млрд. Счета физлиц в тенге — выросли на Т35 млрд, добавляет [Bizmedia.kz](http://Bizmedia.kz). До 2019 года многие банки начисляли проценты по карточным счетам. В результате, именно клиенты получали доходы, а не банки, так как конкуренция на этом рынке сразу же двигала условия в сторону клиента. Поэтому, чем выше базовая ставка, тем больше зарабатывают банки. Такой арбитраж, по прогнозу эксперта, ещё надолго. > «Природа высокой доходности банковского сектора, особенно топ-банков, где сосредоточены основные средства физлиц, заключается именно в регуляторном арбитраже», — считает Хусаинов. [![Галим Хусаинов. Фото: "Капитал" / Руслан Пряников](https://bizmedia.kz/app/uploads/2024/01/galim-husainov-pokinul-sovet-direktorov-bereke-bank-bizmedia.kz_-1024x576.jpg)](https://bizmedia.kz/app/uploads/2024/01/galim-husainov-pokinul-sovet-direktorov-bereke-bank-bizmedia.kz_.jpg)Галим Хусаинов. Фото: "Капитал" / Руслан Пряников В комментариях читатели, конечно, пишут, что это — право выбора каждого, одновременно, впрочем, отвечая, что «сложнее с валютными депозитами в 1%» (этот вопрос будет темой следующего материала Bizmedia.kz). Отметим, что банки размещали депозиты в долларах на рынке межбанковских кредитов и депозитов в июле, например, под ставку 3,68%. К тому же, это — «один из сдерживающих факторов для кредитования МСБ — банкам не нужно брать риск, а зарабатывать на остатках можно больше», — резонно отмечает еще один комментатор. > «Если добавить сюда деньги квазигоссектора и госсектора, то получается серьёзная сумма, которую регулятор в упор не видит или не хочет видеть …», - комментирует еще один. Точнее, по расчетам Хусаинова, «это будет больше 1 трлн тенге в год». ## Завидная рентабельность капитала Также, предполагается, что «эту норму вводили для снижения предельных ставок. В итоге, получили конские ставки и эту норму. Если её оставляем, предельные ставки можно опустить до 18%. А базовую — до 6%. Про эту механику у нас не пишут. Особенно про коэффициент отношения чистой прибыли к собственному капиталу банка, который по мировым стандартам не должен превышать 8% …». В Казахстане это соотношение на 1 августа 2025 года, по данным Нацбанка, у банков — выше: - Halyk Bank — 18% - Kaspi Bank — 27% - Банк ЦентрКредит — 22% - ForteBank — 22% - Alatau City Bank — 12% - … - Ситибанк Казахстан — 59% - Home Credit Bank — 12% - Банк Китая в Казахстане — 14% - ДО АО «Банк ВТБ» (Казахстан) — 26%. Так что, банки приносят своим собственникам высокую доходность, вполне сравнимую с доходностью по банковским вкладам. Ранее аналитики Всемирного банка говорили по поводу рентабельности в 34,8% в апреле 2024 года, что это произошло из-за высоких реальных ставок по кредитам и роста чистой процентной маржи, то есть, банкам выгодно привлекать вклады для выдачи кредитов. Банки Казахстана уже давно в числе самых прибыльных среди других стран, богатых ресурсами. > Выбирать депозиты с процентами и на каждую транзакцию переводить с них деньги на карту — «право выбора каждого, также как и право банков — давать проценты на остатки или нет и если государство ограничивает начисление процентов по текущим счетам, то оно создает неравные условия для банков и их клиентов. Поэтому правильно, чтобы равные условия были у всех, в том числе у банков и клиентов. Задача государства защищать не только банки и их акционеров, но и иррациональное поведение клиентов», — поясняет позицию автор. ## Немного конспирологии Один нобелевский лауреат Джордж Стиглер, развивал «Теорию захвата регуляторов» (regulatory capture theory), согласно которой регулятор неизбежно начинает действовать в интересах крупнейших игроков, отмечает один из комментаторов Хусаинова. Так что, теория «захвата», согласно которой крупнейшие игроки отрасли постепенно комплектуют штат регулирующего органа «своими» кадрами, работает так называемая «политика вращающихся дверей» — один чиновник приходит из корпорации на работу в регулирующий орган, а другой в тот же момент уходит на работу в какую-нибудь крупную корпорацию регулируемой отрасли, вполне подтверждается. Проверила. Навскидку, один из председателей Национального банка Казахстана Галымжан Пирматов до назначения работал в Народном Банке Казахстана управляющим директором и был первым зампредом правления АО «БТА Банк», Ерболат Досаев работал зампредом правления ЗАО «Банк Туран-Алем» и главой ЗАО «Алматинский торгово-финансовый банк», был членом совета директоров (СД) ОАО «Народный сберегательный банк Казахстана» (1999-2002) и еще нескольких банков, Григорий Марченко работал до Нацбанка президентом OAO «Deutsche Bank-Securities (Kazakhstan), сейчас — член Наблюдательного совета азербайджанского AGBank. Только, пожалуй, Данияр Акишев не работал в коммерческом банке до назначения главой Нацбанка. Почти весь его допредседательский опыт связан с работой в Нацбанке же, с 2023 года он — глава СД АО «Азиатско-Тихоокеанского банка» в России. Один из критериев теории захвата регуляторов — регулятор принимает интересы своей отрасли, как свои родные, а интересы общества как целого, в том числе потребителей, поставщиков, конкурентов из других отраслей, преуменьшает. Еще один — под давлением крупнейших игроков рынка регулятор существенно поднимает входные барьеры в отрасль. Так и оставалось бы, если бы не прямое поручение Президента Казахстана. Это, конечно, всего лишь забавный экскурс. Но «чем черт не шутит»… ## Могут ли текущие счета ограничивать долгосрочные кредиты? Главный вопрос (запрета на начисление процентов на текущие счета) даже не в сумме, а в том, почему госорган принимает решение в пользу 4-5 банков и в ущерб населению. Но такие вопросы должны поднимать депутаты, но увы, таких у нас нет, уточняет еще один комментатор Хусаинова. [![Фото: РИА Новости /Владимир Баранов](https://bizmedia.kz/app/uploads/2023/09/pravitelstvo-rossii-vernulo-kazahstanskie-banki-v-spisok-uchastnikov-valyutnyh-torgov-1024x576.jpg)](https://bizmedia.kz/app/uploads/2023/09/pravitelstvo-rossii-vernulo-kazahstanskie-banki-v-spisok-uchastnikov-valyutnyh-torgov.jpg)Фото: РИА Новости /Владимир Баранов Главный вопрос этой статьи регулятору уже задавался. Ответ, если коротко, такой: это ограничение введено для четкого разграничения текущих счетов для оперативных расчетов и депозитов с начислением процентов. Предложение снять это ограничение и позволить банкам начислять проценты на средства на текущих счетах требует тщательного анализа (…). Снятие ограничения может повысить привлекательность текущих счетов (…), но может создать дополнительные риски», — ответил тогда руководитель управления внешних коммуникаций АРРФР Олжас Рамазанов. То есть, банкирам так удобнее отделять текущие счета от депозитов, а запрета на начисление процентов на текущие счета выглядит прихотью госрегулятора. Депозиты имеют более предсказуемый срок размещения, что позволяет банкам эффективно управлять ресурсами и предоставлять долгосрочные кредиты. Отметим, что именно по долгосрочным депозитам ставки банков, по данным Нацбанка — самые низкие. Так по депозитам юрлиц на 1 августа 2025 года свыше 5 лет ставка 9,2%, а по депозитам физлиц свыше 5 лет ставка — 2%. Также, долгосрочные кредиты занимают долю в 85% от всех кредитов, выданных экономике банками второго уровня Казахстана на 1 августа 2025 года. Кредиты банков второго уровня населению на цели, не связанные с предпринимательской деятельностью, на 1 августа составили, по данным Нацбанка, почти 62% от всех кредитов, выданных на эту дату. > «Текущие счета (…) могут ограничивать возможности долгосрочного кредитования, если на них будут начисляться проценты. Также важно в этом вопросе учитывать мнение Национального банка. (…) Снятие этого ограничения может создать дополнительную нагрузку на денежно-кредитную политику, поскольку повлияет на соотношение краткосрочных и долгосрочных средств в банковской системе. Это требует тщательной проработки и оценки», — отметил Рамазанов. Так, проработайте и оцените. И главное, сообщите казахстанцам. --- Опубликовано: 2025-09-01T07:48:46+05:00 Обновлено: 2025-09-01T07:48:49+05:00 Авторы: [Людмила Валентинова]() Рубрики: [Новости](https://bizmedia.kz/novosti/), [Серьезное](https://bizmedia.kz/sereznoe/), [Финансовые новости Казахстана](https://bizmedia.kz/novosti/finansovye-novosti-kazahstana/) Метки: [АРРФР](https://bizmedia.kz/tag/arrfr/), [Банки Казахстана](https://bizmedia.kz/tag/banki-kazahstana/), [Галим Хусаинов](https://bizmedia.kz/tag/galim-husainov/), [Казахстан](https://bizmedia.kz/tag/kazahstan/) --- HTML-версия этой страницы доступна по адресу: https://bizmedia.kz/2025-09-01-i-ni-v-chem-sebe-ne-otkazyvajte-pochemu-kazahstanczy-ne-poluchayut-proczenty-za-dengi-na-tekushhih-schetah/ --- При использовании этого материала ссылка на источник обязательна. --- [Bizmedia.kz](https://bizmedia.kz/) — новости бизнеса в Казахстане и мира. Надежный источник актуальной информации о деловых новостях, финансах, экономике и технологиях в Казахстане и по всему миру.