24 июня Министерство финансов Республики Казахстан провело успешное размещение суверенных долларовых еврооблигаций на общую сумму 2,5 млрд долларов США, сообщает Bizmedia.kz.
Выпуск включал два транша:
- 7-летние облигации на сумму 1,35 млрд долларов с купонной ставкой 5%;
- 12-летние облигации на 1,15 млрд долларов со ставкой 5,5%.
Перед размещением команда Минфина провела физический роудшоу в Лондоне, где встретилась с примерно 180 ключевыми инвесторами.
Итог впечатляющий: спрос в два раза превысил объём предложения. В сделке приняли участие инвесторы из Европы, США, Азии и Ближнего Востока — преимущественно надёжные и диверсифицированные.
Размещение прошло на фоне сложной глобальной ситуации: падение цен на нефть, геополитическая нестабильность и высокая волатильность на рынках. Несмотря на это, Казахстану удалось привлечь средства на условиях, сравнимых с более высокорейтинговыми странами (A/AA), такими как Польша, Саудовская Аравия и Чили. Причём ставка оказалась даже ниже, чем у стран с рейтингом BBB, например Мексики, Венгрии и Перу.
Более того, Казахстан установил рекорд — облигации были размещены по одной из самых низких ставок среди стран с рейтингами A и BBB в 2025 году.
«Данные уровни доходностей были достигнуты благодаря сильным макроэкономическим показателям страны, включающим текущий устойчивый рост экономики, низкий уровень государственного долга и сильным внешним резервам страны», — подчеркнули в Министерстве финансов.
Средства уже направлены на рефинансирование ранее выпущенных евробондов, подлежащих погашению. Таким образом, государство улучшило структуру долга без увеличения его объёма.
Выпуск также стал ориентиром (бенчмарком) для будущих заимствований со стороны квазигосударственного и корпоративного сектора. Еврооблигации будут торговаться на Лондонской фондовой бирже, бирже МФЦА в Астане и KASE.
Кроме финансового результата, размещение укрепило доверие инвесторов к проводимым в Казахстане экономическим и политическим реформам, инициированным Президентом.
