19 марта одно из ведущих агентств по рейтингам, Standard & Poor’s, обновило свои прогнозы по отношению к нескольким крупным банкам Казахстана, повысив их оценки до «Позитивного» уровня. Это отличная новость для банковской сферы страны, подчеркивающая ее стабильность и надежность. Об этом сообщает Bizmedia.kz.
Вот как изменились оценки:
- Halyk Bank теперь имеет рейтинг повыше — с «kzAA» до «kzAA+», при том что его основные рейтинги остались на уровне «BB+/B».
- Kaspi Bank поднялся с «kzA+» до «kzAA−», сохраняя при этом рейтинги на уровне «BB/B».
- Банк ЦентрКредит улучшил свой рейтинг с «kzA−» до «kzA», с подтверждением рейтингов на уровне «BB−/B».
- ForteBank также повысил свой рейтинг с «kzA−» до «kzA», при подтверждении рейтингов на уровне «BB−/B». Здесь стоит отметить один интересный аспект, который мы обсудим позднее.
- Нурбанк улучшил свои позиции с «kzBB−» до «kzBB», с подтверждением рейтингов на уровне «B−/B».
Как пишет Finprom, эти изменения являются значимым индикатором того, что банковский сектор Казахстана продолжает развиваться, предлагая своим клиентам все более надежные и привлекательные услуги.
Объяснение рейтингов
Аналитики из Standard & Poor’s выделили, что казахстанские банки пользуются преимуществом высокой рентабельности, благодаря которой они способны генерировать прибыль. Это, по их мнению, предоставляет банкам возможность защититься от рисков, связанных с неопределенной и нестабильной внешней операционной средой.
На протяжении 20 марта этого года, агентство Fitch, также входящее в «большую тройку», подтвердило рейтинг Halyk Bank на уровне BBB- со стабильным прогнозом. В агентстве подчеркнули, что такие оценки обусловлены лидирующей рыночной позицией банка в Казахстане, его высокой рентабельностью, а также значительным уровнем капитализации и ликвидности.
Для инвесторов и клиентов банка эти рейтинги служат своего рода доказательством надежности и устойчивости банковских учреждений, гарантией их способности выполнять обязательства. В частности, это касается безопасности хранения депозитов и общей эффективности работы банка. Рейтинги предоставляют клиентам критерии для выбора банков, с которыми стоит взаимодействовать.
На уровне целых государств эти оценки говорят о привлекательности страны для инвестирования. При выборе банка для сохранения и увеличения средств, рейтинги служат указанием на то, что финансовое учреждение является надежным и выполнит свои обязательства по выплате средств и процентов. Следует учесть, что рейтинг финансовой организации не может превышать рейтинг страны ее регистрации. По данным Fitch, рейтинг Республики Казахстан — «ВВB» с прогнозом «Стабильный».
Группы
В Республике Казахстан выделяются четыре основные категории крупных банков, ориентированных на работу с физическими лицами, где важнейшим критерием считается надежность этих финансовых учреждений. Среди них можно выделить:
1) Казахстанские банки, обладающие рейтингами инвестиционной категории по оценкам хотя бы одного из агентств «большой тройки». К таким относятся три банка:
- Halyk Bank, коммерческий системообразующий банк, имеет следующие рейтинги:
- Baa2 с прогнозом «Позитивный» от Moody’s;
- BBB− с прогнозом «Стабильный» от Fitch;
- BB+ с прогнозом «Позитивный» от Standard & Poor’s.
- Отбасы банк, государственный банк, специализирующийся на системе жилстройсбережений:
- Baa2 с прогнозом «Позитивный» от Moody’s;
- BBB с прогнозом «Стабильный» от Fitch.
- Altyn Bank, коммерческий банк, китайская «дочка»:
- BBB с прогнозом «Стабильный» от Fitch;
- Ba1 с прогнозом «Позитивный» от Moody’s.
2) Банки с неинвестиционными рейтингами, среди которых Kaspi Bank, ForteBank, Банк ЦентрКредит, Jusan Bank, Евразийский банк, Bank RBK, Home Credit Bank. Эти банки демонстрируют достаточную надежность и стабильность, однако они в большей мере могут сталкиваться с влиянием неблагоприятных изменений в бизнес-среде, финансовой и экономической ситуации.
3) Банки с рейтингами в пределах спекулятивной категории, что указывает на более высокие риски. К примеру, сюда могут быть отнесены Нурбанк и Банк Фридом Финанс Казахстан.
4) Иностранные дочерние банки, чьи рейтинги являются отражением позиций их материнских компаний. Некоторые из этих банков обладают высокой инвестиционной оценкой. Например, Шинхан Банк обладает рейтингом Aa3 с прогнозом «Стабильный» от Moody’s и A с прогнозом «Стабильный» от Fitch, однако их доля на рынке, особенно в сегменте обслуживания физических лиц, остается невеликой.
В таблице выше можно ознакомиться с подробностями оценок рейтингов, выставленных агентствами «большой тройки».
Проблемы ForteBank
Ранее был упомянут нюанс, касающийся ForteBank, который заслуживает внимания. 1 апреля текущего года рейтинги АО «ForteBank» были отозваны агентством Standard & Poor’s после того, как банк решил приостановить свое участие в рейтинговой деятельности этого агентства. Стоит учесть, что агентства могут не только повышать и пересматривать рейтинги, но и понижать, приостанавливать их или полностью отзывать.
Эта ситуация может быть вызвана разными причинами и оказывать различное воздействие на восприятие клиентами надежности банка:
- В некоторых случаях банки сами выбирают прекратить участие в рейтинговой системе определенного агентства, продолжая работать с другими. Например, ForteBank решил, что двух рейтингов от ведущих агентств достаточно, и отказался от сотрудничества с третьим. Это решение минимально сказывается на восприятии их надежности среди клиентов.
- Изменения в ситуации с акционерами, планы по смене владельцев или юрисдикции также могут влиять на рейтинг. К примеру, планируемая продажа Bereke Bank Lesha Bank LLC и последующее помещение его в категорию Watch «Негативный» агентством Fitch в феврале текущего года является скорее техническим изменением, чем признаком непосредственных проблем.
- Конфликтные ситуации, в которых банк отказывается от дальнейшего участия в рейтинговом процессе, как это сделал Банк ВТБ Казахстан в 2014 году, следуя примеру своей материнской компании после понижения их рейтингов. Это может вызвать серьезную озабоченность среди клиентов.
- Ухудшение ситуации в банке и появление новых рисков, например, случай с Банком ВТБ Казахстан, который в 2022 году остался без рейтингов от единственного на тот момент рейтингующего агентства Standard & Poor’s из-за санкций, наложенных на его материнскую компанию и других глобальных проблем, связанных с войной в Украине, делает банк менее надежным для клиентов, несмотря на его предыдущие высокие рейтинги.
Что нужно знать о международных агентствах?
Moody’s
Moody’s — это известная компания, которая оценивает, насколько надежными являются различные финансовые инвестиции. Она помогает понять, стоит ли вкладывать деньги в ту или иную компанию или страну, проверяя их финансовое состояние. Moody’s работает по всему миру и является одной из трех крупнейших организаций в своей области вместе с Standard & Poor’s и Fitch Ratings.
Руководит компанией Реймонд Макдэниел, который управляет ею более 15 лет, а помогает ему Роберт Фаубер. Компания включает не только главное агентство, но и несколько других подразделений, как например Moody’s Analytics, которое занимается подробными анализами и исследованиями. Кроме того, они имеют свой благотворительный фонд. В 2019 году в компании работало более 11 тысяч человек по всему миру, а ее доход составил примерно 4.8 миллиарда долларов.
Fitch
Fitch Ratings Inc. — это известное во всём мире американское рейтинговое агентство, которое вместе с двумя другими крупными агентствами, Standard & Poor’s и Moody’s, составляет тройку ведущих международных организаций, занимающихся оценкой кредитоспособности.
Они предоставляют рынкам информацию об уровне надёжности финансовых институтов, предприятий и государственных структур в виде специализированных аналитических отчётов и рабочих данных, помогая инвесторам принимать информированные решения.
Standard & Poor’s
Standard & Poor’s (или просто S&P) — это одна из ключевых компонентов финансового мира, принадлежащая крупной корпорации S&P Global. Эта организация специализируется на изучении и прогнозировании ситуации на финансовых рынках. Если говорить проще, S&P — это та компания, которая помогает понять, какие инвестиции будут выгодными, а какие нет, благодаря своему знаменитому списку S&P 500, в который входят 500 крупнейших американских компаний.
С 2016 года она известна как S&P Global Ratings и является одной из трех самых важных организаций в мире, которые занимаются подобными оценками, наряду с Moody’s и Fitch Ratings. Начиная с 2014 года, компанией руководит Нирадж Сахай, бывший руководитель в Citigroup, ответственный за ценные бумаги и инвестиционные фонды.
