После того как недавнее ралли подняло золото до рекордных высот, остается вопрос, достаточно ли оптимизма на рынке для его дальнейшего роста? Многие аналитики уверены, что у золота еще есть потенциал для роста, передает Bizmedia.kz.
Цена на золото сегодня
На этой неделе цены на золото достигли рекордных высот, подстегиваемые изменениями в ожиданиях по процентным ставкам в США и увеличенным спросом на безопасные активы.
Геополитическая нестабильность на Ближнем Востоке, напряженность в отношениях между Россией и Украиной, а также разрушительное землетрясение на Тайване способствовали росту интереса к золоту и другим драгоценным металлам.
Дополнительный толчок к росту цен на золото дало ослабление курса доллара до недельного минимума после заявлений Федеральной резервной системы о вероятном снижении процентных ставок в 2024 году, хотя точные сроки этого шага остаются неопределенными.
«Цены на золото позитивно отреагировали на увеличение вероятности смягчения политики ФРС,» — отмечает Имару Казанов, портфельный менеджер по стратегиям в области золота в компании VanEck. «Золото традиционно показывает хорошие результаты в периоды высокой инфляции. Если инфляция и инфляционные ожидания останутся выше целевого уровня ФРС, это будет играть на руку золоту».
Еще одним долгосрочным фактором поддержки цен на золото является рекордный уровень покупок со стороны официального сектора, где спрос со стороны центральных банков составляет более 20% от общего спроса на золото в 2023 году.
На момент 18.05 по Астане спотовое золото торговалось по цене 2 292,19 доллара за унцию, что немного ниже рекордного максимума в 2 302,58 доллара. Фьючерсы на золото с июньским сроком экспирации торговались по цене 2 312,15 доллара после достижения рекордного максимума в 2 322,25 доллара ранее на этой неделе.
Прогноз цен на золото на 2024 год
Вероятность дальнейшего роста цен на золото высока, и Казанова предполагает, что стоимость может превысить отметку в 2 500 долларов за унцию.
«В последние годы после таких ралли обычно следовали периоды консолидации на новом, более высоком уровне цен, прежде чем появлялся новый катализатор для дальнейшего роста», — отмечает он. «Возобновление инвестиционного спроса, подтвержденное притоком средств в глобальные ETF, обеспеченные золотыми слитками, может стать таким катализатором».
Аналитики Bank of America Securities в целом разделяют это мнение, прогнозируя цену в 2 400 долларов за унцию в этом году.
«По нашему базовому прогнозу на 2024 год, первым будет золото. В конце октября 2023 года был зафиксирован паттерн «бычий флаг», сигнализирующий о возможном росте до $2145 и, возможно, до $2360″, — сообщает BofA.
BofA также отмечает, что традиционная положительная связь между ценами на золото и активами ETF, обеспеченными физическим золотом, ослабла, а общий объем управляемых активов снизился.
«По нашему мнению, это в значительной степени связано с продолжающимися опасениями относительно политики ФРС. Однако, если ФРС в итоге начнет снижать ставки, инвесторы должны вернуться на рынок».
Кроме того, чистые закупки золота центральными банками в 2023 году должны достигнуть 1 037 тонн, что в два раза превышает средний объем до 2022 года, равный примерно 500 тоннам в год.
«Это впечатляющий тренд, который, как ожидается, сохранится на долгосрочную перспективу», — добавляет Казонова.
Биткойн против золота
Золото является надежной защитой для инвестиций, оберегая от инфляции, геополитических и финансовых угроз, а также способствуя диверсификации инвестиционного портфеля. Биткойн, находясь на начальных этапах своего развития, предлагает аналогичные преимущества.
«Тем не менее, в настоящее время биткойну явно не хватает того, что сделало золото самым предпочтительным активом для инвесторов по всему миру на протяжении веков», — отмечает Казанова.
Как инвестировать в золото
Самым популярным методом инвестиций в золото является приобретение золотых изделий, таких как слитки или монеты. Тем не менее, владение физическим золотом обычно связано с дополнительными расходами, особенно на обеспечение его безопасного хранения – многие инвесторы предпочитают держать свое золото в банковских сейфах или специализированных хранилищах, а не дома.
Золотые ETF предоставляют возможность инвестировать в золото без необходимости покупки физических активов. Некоторые из них просто отражают изменения цен на золото, в то время как другие включают в себя акции золотодобывающих компаний или разнообразные производные инструменты, обеспеченные золотом.
Эти фонды торгуются на бирже, как акции, обеспечивая их ликвидность и простоту продажи по мере необходимости. Инвестиционный фонд золота работает аналогичным образом, собирая активы и деривативы, связанные с золотом, но управляется более активно для достижения оптимальных результатов.
