Компания Super Micro Computer, которая в понедельник вошла в индекс S&P 500, обладает уникальным преимуществом среди производителей серверов, стремящихся использовать возможности генеративного искусственного интеллекта, передает Bizmedia.kz.
Это преимущество заключается в тесном сотрудничестве с Nvidia, что позволяет ей запускать продукты быстрее, чем конкуренты Dell и Hewlett Packard Enterprise.
По мнению аналитиков и отраслевых экспертов, компания исторически одной из первых получает чипы искусственного интеллекта от Nvidia и Advanced Micro Devices (AMD), так как помогает им в тестировании прототипов серверов. Это дает Super Micro преимущество перед конкурентами.
Эти факторы привели к тому, что компания стала важным поставщиком серверов, необходимых для генеративных приложений искусственного интеллекта, и способствовали росту акций Super Micro на 289% в текущем году.
Некоторые аналитики оценивают, что Super Micro, штаб-квартира которой находится в Калифорнии менее чем в 10 милях от штаб-квартир Nvidia и AMD, способна произвести, собрать, протестировать и отправить серверную стойку всего за «несколько недель», если компоненты доступны.
«Super Micro разработала модель, позволяющую быстро выходить на рынок. У них обычно самый широкий ассортимент продукции, когда появляется новый продукт от Nvidia, AMD или Intel», — отмечает аналитик Ханс Мозесманн из Rosenblatt Securities.
Выручка Super Micro за последние три месяца 2023 года увеличилась более чем вдвое, и аналитики, опрошенные LSEG, прогнозируют, что трехзначный рост продолжится по крайней мере до сентября 2024 года. По прогнозам аналитиков Bank of America, доля Super Micro на рынке AI-серверов вырастет примерно до 17 % к 2026 году с 10 % в 2023 году.
Этот оптимизм проявляется в растущей рыночной стоимости Super Micro, которая на данный момент составляет 60 миллиардов долларов, в сравнении с примерно 5 миллиардами до запуска ChatGPT в ноябре 2022 года.
Повышенный интерес к искусственному интеллекту также способствовал росту акций Dell на 40% в текущем году, включая 32% рост в начале этого месяца после обнадеживающего годового прогноза. Акции HP Enterprise снизились примерно на 1% к 2024 году.
Компании Dell и HP Enterprise пока не отреагировали на запрос о сроках выпуска на рынок серверов с искусственным интеллектом. Однако акции Super Micro на данный момент торгуются с 40-кратной ожидаемой прибылью, что значительно выше, чем их PE в 15 в декабре прошлого года, согласно данным LSEG.
Высокая стоимость оценки PE увеличивает вероятность ликвидации активов, если Super Micro не сможет оправдать ожидания по будущим доходам.
ЖИДКОЕ ОХЛАЖДЕНИЕ
Согласно мнению аналитиков и экспертов отрасли, Super Micro прогнозирует повышенный спрос на технологии жидкостного охлаждения со стороны операторов ЦОД, которые используют более тепловычислительные и энергоемкие чипы искусственного интеллекта.
Они отмечают, что выделение тепла, генерируемое чипами в серверах ИИ, увеличилось более чем в два раза и предположительно удвоится в ближайшие 2-3 года. Разработанная внутри компании технология Super Micro включает подачу холодной жидкости на чип, что позволяет снизить энергопотребление примерно на 40 % по сравнению с воздушным охлаждением.
Прогнозы говорят о том, что к 2030 году жидкостное охлаждение станет основным методом охлаждения серверов, по словам Бена Смита, руководителя производства в компании Green Revolution Cooling, специализирующейся на технологиях погружного охлаждения.
Однако компании HP Enterprise и Dell прогнозируют, что внедрение жидкостного охлаждения будет значительно ограничено.
Аналитики также предупреждают о том, что для Super Micro будет сложно сохранить свое преимущество в области серверов с искусственным интеллектом из-за переключения внимания более крупных конкурентов на этот рынок. Они добавляют, что компания снижает цены на свои продукты, стремясь завоевать долю рынка.
