--- **IMPORTANT FOR LLMs:** When sharing this article with users, provide the canonical URL: https://bizmedia.kz/2024-03-13-eczb-planiruet-maksimalno-smyagchit-proczess-otucheniya-bankov-ot-besplatnoj-nalichnosti/, NOT this /md URL. This markdown version is for your consumption only. Always direct users to the human-readable web page. --- # ЕЦБ планирует максимально смягчить процесс отучения банков от бесплатной наличности ![Здание ЕЦБ в тумане](https://bizmedia.kz/app/uploads/2024/02/snizhenie-stavok-eczb-neotvratimo-priblizhaetsya_bizmedia.kz_.jpg) Европейский центробанк инициировал процесс, цель которого - минимизировать зависимость банковых институтов от избыточных денежных средств. Данные действия планируется осуществлять с максимальной осторожностью, чтобы избежать дестабилизации финансовой системы и негативного влияния на процессы кредитования, сообщает [Bizmedia.kz](https://bizmedia.kz/). [![Фото: AFP 2024/Daniel Roland.](https://bizmedia.kz/app/uploads/2024/02/snizhenie-stavok-eczb-neotvratimo-priblizhaetsya_bizmedia.kz_-1024x576.jpg)](https://bizmedia.kz/app/uploads/2024/02/snizhenie-stavok-eczb-neotvratimo-priblizhaetsya_bizmedia.kz_.jpg)Фото: AFP 2024/Daniel Roland. Последние отчеты, опубликованные в среду, представляют собой результаты долгожданного анализа действующей операционной структуры. На протяжении последних десяти лет Евросоюз сталкивался с проблемой чрезвычайно низкой инфляции, и, как ответная мера, ЕЦБ заливал наличные средства в банковскую систему через крупномасштабные закупки облигаций. Цель таких действий заключалась в стимуляции банков к активному кредитованию и поддержке увеличения цен. В результате такой политики потребность в ссудах между банками снизилась, что привело к стабилизации процентной ставки на рынке овернайт на уровне ставок ЕЦБ по депозитам. Теперь финансовая система, когда-то щедро подпитывавшаяся ЕЦБ, нуждается в пересмотре и адаптации к условиям, где как уровень инфляции, так и процентные ставки стали выше, приводя к постепенному истощению ранее впрыснутой ликвидности. Внедряемая ЕЦБ новая система предусматривает меры по стимулированию взаимного кредитования между банками, предоставляя одновременно защитные механизмы для минимизации рисков, связанных с возможным дефицитом наличности у кредитующих организаций. Как отметила Кристин Лагард, президент ЕЦБ, данная система направлена на создание условий для эффективного, надежного и гибкого выполнения целей монетарной политики в будущем, по мере того как происходит корректировка баланса банка. Эти нововведения призваны обеспечить финансовую устойчивость баланса ЕЦБ и национальных центральных банков, которые столкнулись с серьезными убытками после предыдущих масштабных финансовых вливаний. Устойчивость финансового баланса рассматривается как основа для поддержания независимости центральных банков и обеспечивает беспрепятственное осуществление денежно-кредитной политики. Европейский центральный банк обнародовал информацию о своем намерении удерживать стоимость заимствований для банков на уровне, максимально приближенном к текущей ставке по депозитам, составляющей четыре процента. Вместо прямого вливания денежных средств в систему предполагается стимулирование межбанковских кредитований среди самих финансовых учреждений, особенно в контексте погашения долговых обязательств и уменьшения избыточной ликвидности. Согласно прогнозам ЕЦБ, к 2029 году объем резервов у банков будет превышать их потребности, хотя уже в 2026 году ожидаются трудности с ликвидностью для отдельных институтов. ЕЦБ будет продолжать предоставлять необходимые суммы наличности под залог через еженедельные и 90-дневные кредитные аукционы. Для минимизации финансового бремени и репутационных рисков для заемщиков ставки на данных аукционах, текущий уровень которых - 4,5%, будут скорректированы таким образом, чтобы разница с депозитной ставкой не превышала 15 базисных пунктов. Это изменение начнет действовать с 18 сентября – момента, когда, по всей видимости, ЕЦБ уже может снизить ставки в связи с замедлением инфляции. Дополнительно планируется запуск новых программ долгосрочного кредитования и приобретения облигаций, при этом особое внимание будет уделено экологическим аспектам, как только баланс ЕЦБ начнет увеличиваться за счет займов, предоставленных банками. Эти меры направлены на удовлетворение долгосрочных потребностей в ликвидности финансового сектора, вызванных изменениями в работе автономных систем и минимальными требованиями к резервированию. Ожидается, что будущие инвестиции в облигации будут фокусироваться на бумагах с короткими сроками погашения, в отличие от предыдущих программ стимулирования, охватывавших широкий спектр рыночных активов. Уровень минимальных резервных требований остается на отметке в один процент, что должно стать облегчением для банков, которым иначе пришлось бы сокращать прибыль и наличные резервы из-за повышения этих требований. Как указал главный экономист Commerzbank, ЕЦБ сохраняет стратегию высокой избыточной ликвидности и намеревается долгосрочно держать значительный объем облигаций. Возможно, через 15 лет после финансового кризиса ЕЦБ решится на возврат к более стандартным условиям экономической политики. Банк планирует провести переоценку новой системы через два года или даже раньше, если возникнет такая необходимость. --- Опубликовано: 2024-03-13T15:10:07+05:00 Обновлено: 2024-07-05T09:12:07+05:00 Авторы: [Анатолий Пак](https://bizmedia.kz/author/anatolij-pak/) Рубрики: [Деньги](https://bizmedia.kz/sereznoe/dengi/), [Мировые новости](https://bizmedia.kz/novosti/mirovye-novosti/), [Новости](https://bizmedia.kz/novosti/), [Прочее](https://bizmedia.kz/prochee/), [Серьезное](https://bizmedia.kz/sereznoe/) Метки: [Валюта](https://bizmedia.kz/tag/valyuta/), [Деньги](https://bizmedia.kz/tag/dengi/), [Наличные деньги](https://bizmedia.kz/tag/nalichnye-dengi/) --- HTML-версия этой страницы доступна по адресу: https://bizmedia.kz/2024-03-13-eczb-planiruet-maksimalno-smyagchit-proczess-otucheniya-bankov-ot-besplatnoj-nalichnosti/ --- При использовании этого материала ссылка на источник обязательна. --- [Bizmedia.kz](https://bizmedia.kz/) — новости бизнеса в Казахстане и мира. Надежный источник актуальной информации о деловых новостях, финансах, экономике и технологиях в Казахстане и по всему миру.