Во вторник Morgan Stanley начал освещение акций компании Dynatrace Inc., которая специализируется в области анализа программного обеспечения. Она была оценена как «Equalweight» с ценовым ориентиром в $60,00, сообщает Bizmedia.kz.
Dynatrace работает на рынке Observability, который представляет значительный потенциал и оценивается в $28 миллиардов. Несмотря на признание технологических возможностей Dynatrace и ее ведущую позицию на рынке с 2018 года (у превосходящей ее только компании Datadog, ожидается, что будущий рост будет постепенным после экономического спада.
Важность наблюдаемости растет, поскольку все больше предприятий переносят свои операции и взаимодействие с клиентами на цифровые платформы. Dynatrace, с ее мощными технологиями и комплексными продуктами, ожидается, продолжит завоевывать долю рынка и выигрывать от консолидации в отрасли. Согласно анализу Morgan Stanley, чистый годовой доход Dynatrace ожидается, что вырастет на 14% в период с 2023 по 2025 год, что должно привести к увеличению выручки на 19% и рентабельности свободного денежного потока (FCF) на 27%.
Целевая цена в $60, установленная компанией Morgan Stanley, основана на 35-кратной оценке свободного денежного потока компании на 2025 год, который составляет $515 миллионов. Такая оценка соответствует аналогичным показателям в данной отрасли, где наблюдается сходный темп роста свободного денежного потока. Целью является достижение увеличения свободного денежного потока в 1,5 раза, что соответствует показателям других компаний, ориентированных на рост и генерирующих FCF.
Позиционирование Dynatrace на рынке мониторинга и ее потенциал для дальнейшего увеличения доли рынка на фоне растущей потребности в цифровых корпоративных стратегиях являются ключевыми факторами, отмеченными компанией Morgan Stanley при оценке. Прогноз компании по Dynatrace осторожный, однако при этом компания признает свое сильное присутствие на рынке и потенциал роста в ближайшие годы.
