В понедельник Citi снизила рейтинг акций Everest Group (NYSE: EG) с «покупать» до «нейтральный», выражая опасения относительно способности компании достичь целевых показателей маржи. Также Citi снизила ценовую цель на акции компании до $375 с предыдущего уровня $452, передает Bizmedia.kz.
Снижение рейтинга отражает мнение Citi о необходимости для Everest Group либо ускорить процесс улучшения маржи путем сокращения или освобождения резервов, либо значительно превзойти ожидания по убыткам от катастроф (CAT). Аналитик отметил скептицизм в отношении надежности резервов компании, что может ослабить воспринимаемое качество любых улучшений маржи при условии потенциального убытка или освобождения резервов.
Citi признала, что агрессивное репозиционирование инвестиционного портфеля Everest Group в четвертом квартале должно увеличить доходность. Однако, по мнению аналитиков, эта стратегия также повышает риски компании, поскольку предполагается, что для достижения прогнозов может быть доступно меньше высококачественных рычагов андеррайтинговой маржи по сравнению с предыдущими ожиданиями инвесторов.
Комментарии аналитиков подчеркивают проблемы, с которыми сталкивается Everest Group в достижении своих финансовых показателей, а также изменение восприятия стратегии управления рисками компании. Пересмотр целевой цены и рейтинга отражает эти опасения и потенциальное влияние на динамику акций компании.
Несмотря на то, что Everest Group (NYSE:EG) находится под пристальным вниманием аналитиков Citi, текущие данные предоставляют более полное представление о финансовом состоянии компании. В настоящее время акции компании торгуются с низким мультипликатором прибыли, коэффициент P/E составляет 5,89, что указывает на возможную недооцененность акций относительно прибыли. Это согласуется с рекомендациями InvestingPro, которые указывают на низкий коэффициент прибыли EG, что представляет интерес для стоимостных инвесторов.
Кроме того, совет подчеркивает, что EG играет значительную роль в страховой отрасли, обеспечивая устойчивость, несмотря на опасения, высказанные Citi. Это положение в отрасли может стать важным фактором для достижения целевых марж и перестройки инвестиционного портфеля.
Из предоставленных данных видно, что рыночная капитализация EG составляет 15,35 млрд долларов США, а выручка за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4-й квартал 2023 года выросла на 20,05%, что свидетельствует о стабильности верхней линии. Более того, маржа валовой прибыли компании составляет 16,27%, что, несмотря на возможные опасения, отражает способность компании поддерживать прибыльность.
