Компания Affiliated Managers Group Inc. (NYSE: NYSE:AMG) в своём отчёте о прибыли за четвёртый квартал радостно объявила о успешном завершении 2023 года, а также о достигнутых стратегических целях и отличных финансовых показателях, передает Bizmedia.kz.
Продолжающиеся инвестиции компании в новые филиалы на частных рынках и высокие результаты в области ликвидных альтернативных и дифференцированных долгосрочных стратегий подчеркнули её блестящие перспективы на будущее.
AMG также радостно объявила о скорректированном показателе EBITDA в размере 296 миллионов долларов и экономической прибыли на акцию, составляющей 6,86 долларов.
Основные результаты
- Стратегическая направленность AMG на привлекательные частные рынки, ликвидные альтернативы и долгосрочные стратегии принесла положительные результаты.
- В четвертом квартале скорректированный показатель EBITDA компании составил 296 миллионов долларов, а экономическая прибыль на акцию — 6,86 доллара.
- Филиалы на частных рынках привлекли около 16 миллиардов долларов в 2023 году.
- AMG планирует выкупить акции на сумму не менее 400 миллионов долларов в 2024 году.
- По прогнозам компании, скорректированный показатель EBITDA в первом квартале 2024 года составит от 235 до 245 миллионов долларов, а экономическая прибыль на акцию — от 5,03 до 5,24 доллара.
- Чистый отток денежных средств клиентов составил 4 миллиарда долларов.
- Ожидается, что альтернативные стратегии, приносящие более 50% EBITDA, будут продолжать расти.
Перспективы компании
- AMG планирует инвестировать в возможности роста и возвращать избыточный капитал акционерам.
- У компании есть все шансы на долгосрочный успех в своих стратегических областях.
- Ожидается, что будет сформирован мощный портфель новых инвестиций, особенно в альтернативные активы.
Главные негативные тенденции
- Компания столкнулась с оттоком средств на общую сумму в 8 миллиардов долларов в глобальных стратегиях и американских акциях.
- Приход средств в многопрофильные фонды и фонды с фиксированной доходностью остался на прежнем уровне.
Главные моменты
- Стратегии AMG, основанные на относительной стоимости и следовании трендам, демонстрируют высокую доходность с учетом риска.
- Ликвидные альтернативные продукты пользуются большим спросом, особенно на нестабильных рынках.
- Компания придерживается дисциплинированной стратегии распределения капитала и терпеливо относится к новым инвестициям.
Недостатки
- Несмотря на общую положительную динамику, компания столкнулась с значительным оттоком средств в последнем квартале.
Основные моменты в вопросах и ответах
- В условиях сложной ситуации с привлечением средств, Томас Войцик достиг успеха, привлекая на частных рынках колоссальную сумму в размере 16-17 миллиардов долларов. Его достижение является впечатляющим, учитывая сложности с привлечением средств.
- Джей Хорген также заслуживает признания за отличные результаты, полученные в области ликвидных альтернативных инструментов. Его вклад в органический рост неоценим.
Выступление AMG о прибыли подчеркнуло приверженность компании своей стратегической эволюции с особым акцентом на быстрорастущие секторы, такие как частные рынки и ликвидные альтернативы. Финансовые показатели компании отражают успешный квартал, и мы ожидаем дальнейшего роста.
Несмотря на отток средств в некоторых областях, диверсифицированная бизнес-модель AMG и устойчивый баланс обеспечивают надежную основу для будущего успеха. Активный подход компании к распределению капитала, включая значительный план выкупа акций, демонстрирует уверенность в ее долгосрочных перспективах.
Учитывая, что более половины EBITDA компании приходится на альтернативные инструменты, AMG стремится воспользоваться растущим спросом на эти инвестиционные продукты.
