В пятницу доллар значительно снизился на фоне позитивных настроений в отношении рисков. Это произошло после публикации положительных данных о прибылях крупных технологических компаний на Уолл-стрит. В то же время трейдеры ожидали выхода данных о занятости в США позднее в этот день. Эти данные помогут оценить, когда Федеральная резервная система может начать смягчение ставок, передает Bizmedia.kz.
Отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе, который привлекает большое внимание, вышел на фоне последнего заседания ФРС. Ставки, как ожидалось, остались на прежнем уровне, несмотря на ожидания рынка относительно их снижения в марте, о чем заявил председатель Джером Пауэлл.
В преддверии публикации данных доллар снизился против основных валют, и его падение составило 0,5% за предыдущую сессию. Индекс доллара в последний раз составлял 103,02, что является первым недельным снижением за год.
Повышение настроения в отношении рисков помогло австралийскому доллару прибавить 0,17%, достигнув отметки в $0,6583. Однако его недельный рост составил всего 0,2% из-за резкого замедления внутренней инфляции.
Новозеландский доллар вырос на 0,07% до 0,6149 доллара США, и его недельный рост составил почти 1%, что стало лучшим показателем за последний месяц.
Рэй Этрилл, глава отдела валютной стратегии National Australia Bank (OTC:NABZY), выразил свое мнение относительно пятничного отчета о занятости в США: «Если мы получим относительно слабые данные по занятости… тогда, я думаю, вы увидите, что игла немного сдвинется назад, ближе к 50 на 50» в отношении ожиданий снижения ставок в марте.
Я считаю, что доллар будет очень чувствителен к этому. Согласно инструменту CME FedWatch, рыночные цены сейчас показывают вероятность сокращения ставки ФРС в марте в размере 38%, что намного ниже, чем более чем 70% вероятности, зафиксированной месяц назад. Аналитики уже почти полностью учли снижение ставки в мае.
Мы ожидаем, что в 2024 году произойдет три снижения ставки, причем первое снижение произойдет в середине 2024 года, а последующие снижения будут происходить каждый квартал, — поделился Раф Чоудхури, директор по инвестициям в мультиактивы в Abrdn.
Мы считаем, что рынок слишком амбициозно оценивает пять или более сокращений уже в марте, и мы больше доверяем точечным графикам, которые сигнализируют о трех сокращениях в этом году.
Тем не менее, перспектива снижения ставок в США привела к падению доходности казначейских облигаций. За последнее время доходность двухлетних облигаций, которая обычно отражает ближайшие ожидания по процентным ставкам, составила 4,2086%. На этой неделе она снизилась примерно на 15 базисных пунктов.
Доходность 10-летних облигаций, которая упала на 30 базисных пунктов за неделю, составляет 3,8840%.
Аналитики отмечают, что рост тревоги относительно региональных американских банков также привел к увеличению спроса на безопасные казначейские облигации. Доходность облигаций движется в обратной пропорции к их ценам. [US/].
Иена выросла на 0,1% по отношению к другим валютам и последний раз оценивалась в 146,29 иен за доллар. В течение недели она выросла на почти 1,3%, что является лучшим показателем за последний месяц.
В опубликованном на этой неделе обзоре январского заседания Банка Японии (BOJ) было отмечено, что политики обсудили возможность отказа от отрицательных процентных ставок и потенциальные сценарии постепенного сокращения программы стимулирования банка.
Это свидетельствует о том, что в правительстве растет уверенность в скором выходе краткосрочных процентных ставок из отрицательной зоны, что станет первым повышением ставок в Японии с 2007 года.
В других странах фунт стерлингов вырос на 0,09% до отметки в 1,2754 доллара.
В четверг Банк Англии (BoE) сохранял процентные ставки на почти 16-летнем максимуме, но открыл возможность их снижения с падением инфляции.
Комитет по монетарной политике, следуя за ФРС, поддерживает целевой уровень банковских ставок на уровне 5,25% и отказывается от ужесточения в пользу нейтрального подхода, — отметил Тьерри Визман, стратег Macquarie по глобальным валютам и ставкам.
Однако, как и в случае с ФРС, в сообщениях MPC была заметна осторожность, направленная на противодействие изменению политического курса. Евро выросло на 0,07% до отметки $1,0879 и ожидалось, что недельный рост превысит 0,25%. Опубликованные в четверг данные показали, что инфляция в еврозоне в прошлом месяце снизилась, как ожидалось, но базовое ценовое давление сократилось меньше, чем было прогнозировано. Вероятно, это усилило аргументы Европейского центрального банка о том, что не следует спешить с снижением ставок.
