Группа ключевых держателей офшорных облигаций китайской компании Evergrande (HK:3333) планирует присоединиться к ходатайству о ликвидации застройщика на слушаниях в гонконгском суде в понедельник, сообщили два источника, знакомых с ситуацией, передает Bizmedia.kz.
Эта группа держателей облигаций владеет оффшорными облигациями, гарантированными Evergrande, на общую сумму более 2 миллиардов долларов. Их поддержка ходатайства о ликвидации девелопера с самым высоким уровнем задолженности в мире может увеличить шансы на принятие решения о ликвидации со стороны суда.
Юристы отрасли утверждают, что такое решение, связанное с ликвидацией девелопера, имеющего 300 миллиардов долларов обязательств и 240 миллиардов долларов активов, вероятно, вызовет потрясения на уже нестабильных китайских рынках капитала и недвижимости. Сам процесс может быть сложным и потенциально политическим, учитывая участие множества органов власти.
Специальная группа держателей облигаций, включающая хедж-фонды, заявила о своем намерении присоединиться к ходатайству на этой неделе. Об этом сообщили источники, которые предпочли остаться неизвестными, поскольку данные обсуждения являются конфиденциальными.
Представители Moelis (NYSE:MC) & Co, финансового консультанта специальной группы, и Evergrande отказались от комментариев. Компания Kirkland & Ellis, юридический советник группы держателей облигаций, пока не прокомментировала данную ситуацию.
В конце 2021 года компания Evergrande объявила дефолт по своим офшорным долгам, став символом долгового кризиса, который охватил сектор недвижимости в Китае.
Уже почти два года компания работает над планом реструктуризации своего долга в размере 23 миллиардов долларов с помощью специальной группы. Однако первоначальный план был сорван в конце сентября, когда компания сообщила, что ее основатель-миллиардер Хуи Ка Янь подвергается следствию по подозрению в совершении преступлений.
Специальная группа держателей облигаций до последнего слушания в начале декабря выступала на стороне девелопера, выступая против петиции о ликвидации компании.
В последний момент Evergrande предложила реструктуризацию своего долга перед слушаниями в прошлом месяце, в надежде предотвратить неизбежную ликвидацию.
Консультанты специальной группы, которые решительно протестовали против пересмотра условий реструктуризации Evergrande, заявили в прошлом месяце, что девелопер, вероятно, будет ликвидирован в январе, если не представит план, который будет принят всеми кредиторами.
Компания Evergrande до сих пор не предоставила никаких документов в суд перед понедельником, как сообщает один из источников. Однако, основываясь на предыдущем опыте, существует возможность, что компания в последний момент может предложить суду и кредиторам свое предложение непосредственно перед слушаниями, что может потенциально повлиять на позицию заявителей.
СОБСТВЕННОСТЬ ЗАЯВИТЕЛЯ
В июне 2022 года компания Top Shine, инвестировавшая в дочернюю компанию Evergrande — Fangchebao, подала петицию, утверждая, что девелопер не выполнил условия соглашения о выкупе акций.
Процесс ликвидации неоднократно откладывался, и Evergrande заявляла в суде, что Top Shine составляет незначительную часть общего долга компании. Ранее судья Высокого суда Гонконга, Линда Чан, объявила, что декабрьские слушания станут решающими перед принятием решения о ликвидации Evergrande, так как отсутствует «конкретный» план реструктуризации.
Однако она предоставила еще один перерыв, так как Top Shine не возражала против этого шага. Зарегистрированная на Самоа компания Top Shine сменила владельца: бывший владелец Линь Хо Мань сообщил в интервью Tencent News в начале этого месяца, что он избавился от своих долговых обязательств в Evergrande, продав Top Shine, но не раскрыл подробности о новом покупателе.
32-летний Лин рассказал онлайн-изданию, что на момент инвестиций в 2021 году он был слишком молод и «извлек урок» из этого опыта. Reuters сообщает, что новый владелец Top Shine рассматривает различные варианты запроса о ликвидации Evergrande.
Источник, знакомый с ситуацией, упоминает о возможности предоставления Evergrande дополнительного времени для работы над пересмотренным предложением по реструктуризации. Компания Top Shine отказалась от комментариев.
