До сих пор понедельник был спокойным: азиатские рынки акций были смешанными, но американские и европейские фондовые фьючерсы выросли, возможно, потому что они пережили выходные без очередного банковского краха, передает Bizmedia.kz.
Есть некоторое облегчение в том, что First Citizens BancShares Inc. проводит расширенные переговоры по приобретению Банка Силиконовой Долины. Также были разговоры о том, что Федеральная резервная система может расширить свою новую программу кредитования банков в качестве еще одного шага для успокоения вкладчиков.
Деньги явно утекают из небольших банков в их более крупные собратья и в фонды денежного рынка, приток средств в которые за последний месяц составил более $300 млрд и достиг рекордного уровня в $5,1 трлн. Отмечается, что за двумя предыдущими подобными событиями в 2008 и 2020 годах последовало снижение ставок ФРС.
Фьючерсы на фонды в настоящее время показывают 88% вероятность того, что ФРС в мае не будет поднимать ставку, в то время как июльское снижение ставки оценивается более чем в 90%.
За неделю до 15 марта депозиты в небольших банках упали на 120 млрд долларов, в то время как заимствования подскочили на 253 млрд долларов, и, предположительно, большая их часть была получена от ФРС.
Capital Economics отмечает, что за последний год депозиты во всех банках сократились на $663 миллиарда, так как клиенты ищут более высокую доходность.
«Если банки не захотят поднять ставки по депозитам, чтобы предотвратить это бегство, им в конечном итоге придется ограничить размер своих кредитных портфелей, и вызванное этим сжатие экономической активности станет еще одной причиной ожидать скорого наступления рецессии», — предупреждают они.
Европейские банки сталкиваются с аналогичными проблемами, при этом дополнительный спекулятивный стресс на Deutsche Bank и общий скачок стоимости кредитных дефолтных свопов. Пятилетняя ставка Deutsche Bank в пятницу достигли 222 б.п., самого высокого уровня с конца 2018 года, в то время как CDS UBS выросли до 139 б.п.
Банку Credit Suisse пришлось обратиться в Швейцарский национальный банк за «крупной многомиллиардной суммой», чтобы обеспечить свою ликвидность. Не только клиенты забирали деньги, но и контрагенты требовали гарантий для продолжения бизнеса, что вряд ли является обнадеживающим признаком, когда межбанковское кредитование так сильно зависит от доверия.
Основные события, которые могут повлиять на рынки в понедельник:
- Немецкий опрос IFO за март ожидается в районе 91.0
- Управляющий Банка Испании Пабло Эрнандес де Кос выступит с речью об экономике. Выступят и члены правления ЕЦБ Фрэнк Элдерсон и Изабель Шнабель, а также Эндрю Бейли, управляющий Банка Англии
- Управляющий Федеральной резервной системы Филип Джефферсон выступит на тему «Реализация и передача денежной политики».
Читайте также:
- ВCC Invest прогнозирует снижение базовой ставки Нацбанка на 0,25 п.п., до 16%
- Нацбанк выпускает в обращение коллекционную монету-украшение AQYQ
- Больше, чем просто конкурс: как крупный бизнес Казахстана взращивает лидеров нового поколения
- XIV Kazakhstan HR Forum: как превратить идею в миллион
- Хозяин квартиры не возвращает депозит: что делать арендатору в Казахстане
