Доход от инвестиций может составлять более половины пенсионных накоплений и зависит от регулярности и продолжительности взносов, сообщает Bizmedia.kz.
Какую часть пенсионных накоплений может составлять инвестиционный доход в Казахстане
Пенсионные накопления — это долгосрочные активы. Для казахстанцев, которые будут участвовать в накопительной пенсионной системе на протяжении всей трудовой карьеры, эти накопления будут сохраняться и расти в течение около 40 лет.
Чтобы предотвратить обесценивание накоплений, управляющие пенсионными активами инвестируют их в различные финансовые инструменты и получают инвестиционный доход, который равномерно распределяется по счетам казахстанских вкладчиков в зависимости от размера их накоплений.
Согласно данным Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) на 1 сентября, общая сумма пенсионных накоплений казахстанцев составляет 16,76 триллиона тенге. Почти половина этой суммы (48%), или 8,04 триллиона тенге, приходится на инвестиционный доход за период с сентября 2013 года по сентябрь 2023 года.
Доля каждого казахстанца в этих инвестициях может варьироваться в зависимости от того, сколько времени вкладчик участвует в пенсионной системе и как долго с его зарплаты регулярно списываются обязательные взносы.
Мы подтвердили это, проанализировав структуру накоплений пятерых вкладчиков ЕНПФ. Рассмотрим, какую долю инвестиционного дохода составляют их выписки с индивидуального пенсионного счета (ИПС).
Чему равен инвестиционный доход
Первый участник, который поделился информацией о своих накоплениях в ЕНПФ, начал делать обязательные платежи в пенсионный фонд с 2010 года, хотя не всегда это делал стабильно. Полные выплаты каждый месяц были только с 2018 по 2022 годы. За последний год выплаты вообще прекратились. К настоящему времени у него на счету 3 746 866,90 тенге, из которых 29% — это инвестиционный доход, равный 1 075 658,58 тенге.
Второй участник младше первого и стал частью системы накопления за последние 10 лет. За это время он регулярно отчислял обязательные взносы с зарплаты, которая, в основном, была выше среднего. В итоге, его накопления составляют 4 791 572,7 тенге, из которых инвестиционный доход составляет треть (33%) — 1 597 865,19 тенге. Отметим, что еще 2,2 миллиона тенге были изъяты на улучшение жилищных условий.
Следующий участник без остановки отчисляет обязательные пенсионные взносы с мая 2012 года, то есть почти 11,5 лет. За этот период он накопил 4 091 674,54 тенге, где инвестиционный доход составляет почти половину (49%) — 1 995 090,73 тенге. Участник мог иметь больше накоплений, но 1,9 миллиона тенге были переданы близкому родственнику для улучшения жилищных условий.
Еще один участник ЕНПФ не использовал свои накопления, так как они были слишком малы по сравнению с порогом достаточности. Он официально работал с 2007 по 2016 годы и регулярно пополнял свой пенсионный счет, хотя его зарплата была достаточно низкой. За последние два года его взносы стали еще меньше в рамках единого совокупного платежа. В итоге, он накопил 1 228 907,84 тенге, где инвестиционный доход составил сразу 55%, или 681 415,91 тенге.
Наконец, мы рассмотрели ИПС участника с большим опытом работы, но зарплата у него была не всегда высокой. С момента создания накопительной пенсионной системы 25 лет назад, он регулярно перечисляет обязательные взносы в пенсионный фонд. За это время он накопил 5 327 490,77 тенге, где инвестиционный доход составил 60% от этой суммы — 3 203 491,91 тенге. Кроме того, он снял и использовал 2,1 миллиона тенге на оформление ипотеки.
Объем инвестиционных доходов может достигать 50% или более от общего размера пенсионных накоплений. Кроме того, стоит отметить, что длительное участие в пенсионной системе и стабильность внесения взносов прямо коррелируют с увеличением дохода.
