С начала октября 2023 года Казахстанская фондовая биржа (KASE) вводит новую практику расчета и публикации агрегированных индексов рынка государственных ценных бумаг Республики Казахстан (ГЦБ). Эти индексы будут рассчитываться ежедневно после закрытия торгов на рынке ГЦБ и доступны на официальном сайте биржи, сообщает Bizmedia.kz со ссылкой на пресс-службу KASE.
Агрегированные индексы ГЦБ формируются на основе неиндексированных ГЦБ, включенных в официальный список биржи. Они имеют фиксированную купонную ставку, номинальную стоимость в тенге и рассчитываются как взвешенные по объему выпусков ГЦБ. Эти индексы отражают изменения стоимости и доходности ГЦБ без разделения по срокам до погашения и включают следующие категории:
- KZGB_CP – ценовой индекс ГЦБ, рассчитываемый на основе цен без учета начисленного и не выплаченного купонного дохода;
- KZGB_DP – ценовой индекс совокупного дохода (включая начисленные купоны и их реинвестирование);
- KZGB_Y – показатели доходности, выраженные в процентах годовых.
Эта новая серия агрегированных индексов ГЦБ позволяет отслеживать изменения стоимости и доходности государственных ценных бумаг без учета срока их погашения. Для расчета агрегированных индексов будет использоваться расчетная цена ГЦБ, определенная в соответствии с методологией оценки ценных бумаг KASE.
При разработке методологии новых индексов ГЦБ KASE учитывала мировую практику определения облигационных индексов, принятую в Европейской комиссии по облигациям (European bond commission) и Европейской федерации обществ финансовых аналитиков (European Federation of financial analysts societies).
Следует отметить, что KASE является ключевым источником формирования основных бенчмарков для определения стоимости финансовых инструментов и денег на казахстанском рынке. К ним относятся Индекс KASE, который служит основным индикатором фондового рынка, кривая доходности ГЦБ и индекс TONIA, широко принимаемые индикаторы денежного рынка и ключевые бенчмарки стоимости денег.
