На форуме Digital Almaty управляющий партнер MOST Ventures Алим Хамитов презентовал первое исследование рынка венчурного капитала в Казахстане. Оно было подготовлено по инициативе MOST Holding в партнерстве с WhiteHill Capital и Tech Hub Международного финансового центра «Астана» (МФЦА). Об этом сообщает Bizmedia.kz.
Команда аналитиков собрала все общедоступные данные о рынке венчурного капитала в Казахстане за период с 2018 по 2022 год. Согласно отчету, общий объем публичных сделок на венчурном рынке страны за этот период составил 87 млн долларов при 175 сделках, при этом 84% из них относятся к предпосевным и посевным стадиям стартапов.
Однако в документе отмечается, что сумма в 87 млн долларов отражает лишь ~60% от общей рыночной активности, так как значительное количество сделок не сообщается или не раскрывается участниками. Поэтому общий объем сделок за четыре года аналитики оценили в 145 млн долларов.
Поддержка стартапов и сделки
Большинство сделок произошли на ранних стадиях, что указывает веру и поддержку инвесторами стартапов без устойчивой финансовой модели на начале. Средний размер венчурных сделок в Казахстане в 2021 году составил 360тысяч долларов, а в 2022 году значительно увеличился, дойдя до 800 тысяч долларов. Это говорит о том, что рынок готов к сделкам на несколько миллионов долларов уже в текущем году.
Управляющий партнер MOST Ventures Павел Коктышев выразил надежду, что исследование предоставит местным и иностранным инвесторам и участникам рынка необходимую информацию для понимания отрасли, а также поможет улучшить экосистему рынка для его дальнейшего развития.
«В этом исследовании мы попытались осветить не только динамику и текущее положение отрасли венчурных инвестиций в Казахстане, но и проанализировать тренды, перспективы развития и ключевые проблемы рынка. Мы надеемся, что данный отчет восполнит недостаток информации венчурного рынка в Казахстане и будет способствовать появлению на рынке большего числа историй успеха», ‒ отметил Павел Коктышев.
Самыми распространенными сферами стартапов для инвестиций являются маркетплейсы/электронная коммерция и финтех, что объясняется растущим проникновением интернета и относительно молодым населением в стране.
Также отмечается, что бизнес-ангелы и венчурные фонды являются ключевым источником капитала. 45% от суммы венчурных сделок были профинансированы бизнес-ангелами. При этом около 200 инвесторов предпочитают не афишировать свою деятельность и проводимые сделки.
Проблемы
В исследовании не обошли стороной и проблемные моменты, которые затрудняют развитие венчурного рынка. На текущий момент в Казахстане наблюдаются тенденции, которые свидетельствуют, что казахстанский рынок венчура все еще является недостаточно зрелым из-за низких чеков по сравнению с другими странами, маленького потребительского рынка, отсутствия институциональных игроков, неготовности корпораций к внедрению инноваций.
Эти причины приводят к утечке мозгов ИТ-специалистов, которые ищут более крупные рынки и возможности финансирования за рубежом.
Исследователи добавляют, что несмотря на все эти подводные камни рост числа венчурных фондов и инвестиционных клубов в Казахстане, как внутренних, так и международных, указывает на растущий интерес и потенциал для инвестирования в экосистему стартапов.
«Рынок венчурного капитала как в Казахстане, так и во всем мире является достаточно закрытым с точки зрения доступа к информации. В то же время, на более развитых рынках существуют отдельные структуры, обычно функционирующие в форме ассоциаций, которые проводят мониторинг, консолидируют информацию о рынке и определяют методологию. Подобная работа в Казахстане ранее не проводилась, поэтому в условиях ограниченного доступа к информации, мы рады презентовать такую большую полезную информацию для всех участников рынка», ‒ добавил управляющий партнер White Hill Capital Аслан Султанов.
Авторы исследования предлагают пути для развития венчурного капитала. Согласно отчету, стране необходим комплексный подход и одновременная работа над всеми компонентами экосистемы, включая законодательную базу,увеличение налоговых льгот, уменьшения ограничений на инвестиционные стратегии банков, пенсионных фондов и страховых компаний, увеличения количества схем со-инвестирования и гарантирования, создание надежной среды для «выхода», а также наращивании профессиональных компетенций участников рынка.
При реализации вышеназванных мер Казахстан сможет не только обеспечить стабильный приток инвестиций, но и создаст предпосылки для устойчивого развития экономики в ближайшие годы.
«В отчете есть информация о том, какие шаги со стороны государства были сделаны для стимулирования венчурного рынка. Среди них запуск Международного Финансового Центра “Астана», который безусловно повысил инвестиционную привлекательность страны с помощью своей юрисдикции. Это законодательство, которое позволяет выбирать и регистрировать из множества форм фондов. В том числе есть возможность создания трастов и частных фондов. Надеемся, что данное исследование будет распространено среди зарубежных инвесторов, для которых несомненно важна правильная законодательная база”, ‒ резюмировал Арслан Кудияр, Заместитель Генерального директора Tech Hub МФЦА.
Читайте также:
