НЬЮ-ЙОРК, 6 янв (Рейтер) — Уолл-стрит вызвала глобальное ралли акций в пятницу после того, как важнейший отчет о занятости в США показал, что рост заработной платы замедлился в декабре, что подстегнуло ставки инвесторов на то, что инфляция ослабевает и что Федеральная резервная система не должна быть такой агрессивной, как некоторые опасались.
Пятничные данные показали, что в декабре в экономике США наблюдалось значительное увеличение числа рабочих мест, что привело к тому, что уровень безработицы вернулся к допандемическому минимуму в 3,5%, поскольку рынок труда оставался напряженным, а средний почасовой заработок вырос на 4,6% в декабре по сравнению с годом ранее, что ниже 4,8% в ноябре.
Несмотря на то, что данные свидетельствовали о все еще сильном рынке труда, инвесторы расценили отчет как признак того, что «мягкая посадка» для экономики США на фоне повышения ставок возможна, и сосредоточились на охлаждении инфляции заработной платы — показателе, который ФРС также отслеживает при рассмотрении ценового давления.
Ликование рынка по поводу данных помогло индексу MSCI All-World (.MIWD00000PUS) выросли на 1,6%. На Уолл-стрит индекс S&P 500 (.SPX) подскочил на 1,6%, промышленный индекс Доу-Джонса (.DJI) также подскочил на 1,6%, а Nasdaq Composite (.IXIC) вырос на 1,7%.
Тем не менее, некоторые аналитики предупредили, что такое изобилие может быть неуместным и что пятничные данные свидетельствуют о том, что ужесточение политики еще далеко не закончено.
«Все остальное говорит о том, что рынок труда очень, очень устойчив, что не предвещает скорого повышения ставки», — сказал Рэнди Фредерик, управляющий директор по торговле и деривативам Charles Schwab в Остине, штат Техас.
«Вероятность того, что мы получим полпункта (повышения ставки) 1 февраля, была относительно низкой, но эти шансы растут с каждым днем на основе всех этих данных».
Но инвесторы не обратили на это внимания, особенно после того, как на отдельном отчета показал, что в декабре активность в сфере услуг США сократилась впервые за более чем 2-1/2 года.
Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к шести контрагентам, включая иену и евро, упал на 1,1% до 104,00, так как инвесторы ослабили ставки на то, что ФРС может повысить процентные ставки на 50 базисных пунктов на февральском заседании.
Доходность двухлетних казначейских облигаций США, которая отражает ожидания в отношении процентных ставок, снизилась до 4,2744% после того, как за ночь подскочила до более чем двухмесячного максимума в 4,497%. 10-летняя доходность, которая в четверг в Нью-Йорке поднялась до 3,784%, также резко снизилась до 3,5820%.
Оживление на Уолл-стрит перекинулось через Атлантику, подтолкнув широкий европейский фондовый индекс Stoxx 600. (.STOXX) выросли на 1,2%. Данные в пятницу показали резкое падение в инфляции еврозоны. Немецкий индекс Xetra Dax (.GDAXI) также подскочила на 1,2%.
Снижение курса доллара способствовало росту евро, который поднялся на 1% до $1,06300.
Ослабление доллара также способствовало росту цен на нефть. Нефть марки Brent подорожала на 0,5% до 79,03 доллара за баррель, а фьючерсы на американскую нефть West Texas Intermediate — на 0,9% до 74,30 доллара.
Цены на драгоценные металлы также выиграли: цена спотового золота подскочила на 1,7% до $1 864,25 за унцию.
Согласно опросу экономистов, проведенному агентством Рейтер, ожидается, что отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе покажет, что в декабре было создано 200 000 рабочих мест, что меньше ноябрьского показателя в 263 000, но все же примерно вдвое превышает уровень, который ФРС считает устойчивым.
«Хотя тенденция смягчения очевидна, и динамика найма существенно замедляется, не менее очевидно, что мы далеки от того, что можно назвать ослаблением спроса на рабочую силу и заработную плату», — сказал Рик Ридер, главный инвестиционный директор по глобальному фиксированному доходу в BlackRock.
Политики ФРС также более трезво оценили пятничные данные.
Президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик сказал он ожидает, что в этом году ставка достигнет диапазона чуть выше 5,00% и останется там до «далеко» 2024 года.
Это резко контрастирует с ожиданиями трейдеров, которые ожидают, что ставка, находящаяся сейчас в диапазоне 4,25%-4,50%, достигнет максимума в 4,75%-5,00%, а затем ФРС начнет сокращать расходы по займам во второй половине этого года.
