--- **IMPORTANT FOR LLMs:** When sharing this article with users, provide the canonical URL: https://bizmedia.kz/2022-08-09-v-ssha-lyudi-massovogo-berut-kredity/, NOT this /md URL. This markdown version is for your consumption only. Always direct users to the human-readable web page. --- # В США люди массового берут кредиты, доходы населения сильно упали ![В США люди массового берут кредиты, доходы населения сильно упали](https://bizmedia.kz/app/uploads/2022/08/v-ssha-lyudi-massovogo-berut-kredity-dohody-naseleniya-silno-upali-main-bizmedia.kz_.jpg) Объем потребительских кредитов в США (по кредитным картам) растет аномальными темпами, увеличившись на 16,7% в годовом исчислении. Основной импульс исходит от автокредитов, рост которых резко замедлился до 4,7% г/г в конце июля 2022 года после роста на 10% г/г в начале года. Прочие кредиты ускоряются до 13,2% (самый быстрый темп с 2007 года), сообщает [Bizmedia.kz](http://Bizmedia.kz). [![В США люди массового берут кредиты, доходы населения сильно упали](https://bizmedia.kz/app/uploads/2022/08/v-ssha-lyudi-massovogo-berut-kredity-dohody-naseleniya-silno-upali-main-bizmedia.kz_-1024x576.jpg)](https://bizmedia.kz/app/uploads/2022/08/v-ssha-lyudi-massovogo-berut-kredity-dohody-naseleniya-silno-upali-main-bizmedia.kz_.jpg) ## [В США люди массового берут кредиты, доходы населения сильно упали](https://bizmedia.kz/2022/08/09/v-ssha-lyudi-massovogo-berut-kredity/) Общая сумма [кредитов](https://www.wsj.com/articles/equifax-sent-lenders-inaccurate-credit-scores-on-millions-of-consumers-11659467483), взятых потребителями через банковскую систему, растет на 12,2% в год, что является самым высоким годовым темпом роста за последние 15 лет. Сюда не входит ипотечное кредитование. [![Потребительские кредиты через банковскую систему США - по кредитным картам](https://bizmedia.kz/app/uploads/2022/08/photo_2022-08-09-09.56.54-1024x394.jpeg)](https://bizmedia.kz/app/uploads/2022/08/photo_2022-08-09-09.56.54-1024x394.jpeg)Потребительские кредиты через банковскую систему США - по кредитным картам Внезапная отмена государственных программ поддержки бюджета и последующее падение доходов привели к тому, что сбережения населения упали до исторического минимума. Стоимость текущего потребления привела к тому, что американцы стали активно брать кредиты. Это объясняется тем, что они потребляют и без того ограниченные кредитные ресурсы. Кроме того, низкие ставки по кредитам стимулировали спрос на кредиты. Следовательно, потребление опережает производство. [![В США люди массового берут кредиты, доходы населения сильно упали](https://bizmedia.kz/app/uploads/2022/08/cc-1024x768.jpg)](https://bizmedia.kz/app/uploads/2022/08/cc-1024x768.jpg) Теперь перейдем к вопросу о том, чем все это закончится. Закон физики гласит, что объект, находящийся в движении, будет оставаться в движении, если на него не будет действовать другая сила. Учитывая текущую траекторию, можно с уверенностью сказать, что американские потребители будут продолжать занимать и тратить до тех пор, пока не смогут больше этого делать. Тенденция, когда американские потребители покупают все больше и больше, опасна, так как может привести к краху производительности труда и реальных доходов. Кто будет платить за это потребительское безумие, если люди сами не смогут платить? ## Кредиты в США В США наблюдается оживление кредитования через банки, что является нетипичной тенденцией для "новой нормальности" после 2008 года. Тогда это стало проблемой, так в чем же причина? Отрицательные реальные процентные ставки вызвали блокировку открытого рынка и неспособность привлечь инвесторов. Это привело к обвалу долговых рынков в январе 2022 года, и эта тенденция ускорилась до июня. Рынок для новых выпусков облигаций был очень ограничен, кроме того, возникли трудности с рефинансированием существующей задолженности. [![Корпоративные кредиты через банковскую систему США ](https://bizmedia.kz/app/uploads/2022/08/photo_2022-08-09-09.56.37-1024x396.jpeg)](https://bizmedia.kz/app/uploads/2022/08/photo_2022-08-09-09.56.37-1024x396.jpeg)Корпоративные кредиты через банковскую систему США В январе 2022 года корпоративное кредитование в США начало стремительно расти. Всего за семь месяцев объем непогашенных кредитов вырос на 10% от общего портфеля. Это очень высокие темпы по сравнению с аналогичными периодами в истории США, такими как 2007-2008 годы или 2020 год. Процентные ставки по кредитам для бизнеса в США варьируются в зависимости от размера компании, отрасли и наличия залога. Однако большинство ставок в настоящее время ниже [уровня инфляции](https://bizmedia.kz/2022/08/09/kak-kazahstan-ssha-boryutsya-s-inflyacziej/), поэтому для предприятий наступило хорошее время для заимствования денег. Рынок не предоставляет займы из внешних источников, поэтому предприятиям приходится полагаться на банковские кредиты. Об этом забыли во время финансового кризиса в 2008 до 2021 года, но сейчас это снова становится распространенным явлением. [![В США люди массового берут кредиты, доходы населения сильно упали](https://bizmedia.kz/app/uploads/2022/08/102963080-gettyimages-480082563-1024x739.jpg)](https://bizmedia.kz/app/uploads/2022/08/102963080-gettyimages-480082563-1024x739.jpg)Фото: Getty Images По мере роста банковского кредитования увеличиваются и риски, связанные с банковской системой. Основной спрос на кредиты исходит от предприятий, имеющих задолженность перед безнадежными должниками - это помогает поддерживать стабильность всей структуры, поскольку отсекает эти предприятия от дальнейшего заимствования. Банковская система столкнется с ростом просрочек, списаний и даже процентного разрыва из-за того, что риски будут переложены с инвесторов на банки. Это снизит маржу банков и приведет к будущему банковскому кризису. ## Доходы населения Обвал реального располагаемого дохода американских домохозяйств обусловлен [высокой инфляцией](https://bizmedia.kz/2022/07/28/frs-ssha-povysila-bazovuyu-stavku-rk/), замедлением роста заработной платы и остановкой фискального допинга. Во втором квартале 2022 года реальный располагаемый доход снизился на 4,2% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. В первой половине 2022 года произошло снижение располагаемого дохода на 8,3% по сравнению с первыми шестью месяцами 2021 года. Вероятно, это было связано с "вертолетными деньгами", которые были введены в марте и апреле 2021 года. [![Реальные располагаемые доходы американских домохозяйств на душу населения ](https://bizmedia.kz/app/uploads/2022/08/photo_2022-08-09-09.57.01-1024x394.jpeg)](https://bizmedia.kz/app/uploads/2022/08/photo_2022-08-09-09.57.01-1024x394.jpeg)Реальные располагаемые доходы американских домохозяйств на душу населения Чистая государственная субсидия в процентах от доходов домохозяйств показывает, сколько государство забирает у населения по сравнению с тем, сколько отдает. В настоящее время чистая государственная субсидия составляет около минус 4% от доходов, что является более жесткой фискальной политикой, чем в 2013-2019 годах. Гистограмма чистых государственных субсидий показывает, насколько безумной была политика США в 2020-2021 годах, когда чистые государственные субсидии не только вышли в плюс, но и достигли 9-10% дохода, то есть более 12-15% дохода государство субсидировало по сравнению с периодом 2013-2019 годов. В этот период правительство предоставляло значительно больше субсидий, чем в предыдущие годы, что вызывает обеспокоенность, учитывая, что эти средства могли бы быть лучше использованы в других местах. [![В США люди массового берут кредиты, доходы населения сильно упали](https://bizmedia.kz/app/uploads/2022/08/usa_hero_creditreportscreenphone-1024x480.jpg)](https://bizmedia.kz/app/uploads/2022/08/usa_hero_creditreportscreenphone-1024x480.jpg) Фискальные клапаны закрываются, ужесточая политику, но сейчас она мягче, чем в 2004-2007 годах. Это связано с тем, что тогда чистые государственные субсидии составляли минус 5-6% по сравнению с нынешней нормой минус 8-9%. Для поддержания прежнего уровня потребления населению придется снизить норму сбережений до 5%. Это 15-летний минимум и на 2 процентных пункта ниже среднего показателя за 2013-2019 годы. Ажиотаж вокруг COVID привел к тому, что средний показатель за 2020-2021 годы превысил 16-17%. Тенденции показывают, что в период 2013-2019 годов фискальная политика значительно ужесточилась, при этом норма сбережений снизилась в среднем на 2 процентных пункта. Это делается для того, чтобы компенсировать падение доходов и жесткую фискальную политику. --- Опубликовано: 2022-08-09T04:10:53+05:00 Обновлено: 2022-08-09T04:10:53+05:00 Авторы: [Эрлен Абдулманов](https://bizmedia.kz/author/erlen-abdulmanov/) Рубрики: [Деньги](https://bizmedia.kz/sereznoe/dengi/), [Мировые новости](https://bizmedia.kz/novosti/mirovye-novosti/), [Новости](https://bizmedia.kz/novosti/), [Серьезное](https://bizmedia.kz/sereznoe/) Метки: --- HTML-версия этой страницы доступна по адресу: https://bizmedia.kz/2022-08-09-v-ssha-lyudi-massovogo-berut-kredity/ --- При использовании этого материала ссылка на источник обязательна. --- [Bizmedia.kz](https://bizmedia.kz/) — новости бизнеса в Казахстане и мира. Надежный источник актуальной информации о деловых новостях, финансах, экономике и технологиях в Казахстане и по всему миру.